高盛发布研究报告称,维持申洲国际(02313)“买入”评级,目标价由175港元下调8.6%至160港元,其今年迄今股价累跌约18%,并较去年高位下跌约40%。
报告中称,申洲国际发盈警预期去年税后纯利同比跌31%至39%,至介于31亿至35亿元人民币(下同),较该行预期的42亿元低18%至27%。反映公司去年下半年纯利预测为8.74亿至12.74亿元,较该行预测的20.23亿元低出37%至57%。
该行最新对申洲去年纯利预测为33.68亿元,认为越南的封城和营运环境变幻无常,导致公司成本高过预期。另将其2022-23财年的纯利预测下调8%至10%,以反映更保守的利润率预测。而对其去年毛利率预测为24.6%,今年预计改善至28%,但仍低过2020年的31.2%水平。不过,越南封城的超过两个月,应会很大程度拖累去年利润,并应在今年有所改善。
(文章来源:智通财经网)
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