宁德时代否认减产传闻！中下游产业链抵制锂价飙涨 高价还持续吗？

需求旺盛拉动锂矿价格暴涨突破50万元关口，但高昂的价格可能反过来抑制需求。

锂电产业链已经传出减产消息，中下游对涨价表现出抵制情绪，并呼吁维护生态链均衡，加快国内锂资源勘探开发。

部分厂商现减产传闻

近日有市场传闻称，宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调3月排产计划。宁德时代方面回应证券时报·e记者称，此消息不属实。

宁德时代具备较强的保供能力，但减产传闻透露出行业整体的成本压力。“我对现在的价格已经没有分析能力了，各个环节囤货的情况下，正极材料厂商确实很难过，有可能造成减产。”一位正极材料厂商负责人在今日一场行业会议上坦言。

过高的价格可能抑制需求，产业链上已经出现抵制情绪。真锂研究创始人墨柯告诉证券时报·e公司记者，综合行业观察情况，部分厂商下调排产计划的可能性比较大，“据我所知，以龙头企业为代表的这些电池和材料厂商已经在谋求集体抵制了，超过50万元/吨的碳酸锂都不买。”

据鑫椤锂电数据，国内电池级碳酸锂价格在3月2日突破50万元/吨，相比年初上涨约67%。从1月的30万元/吨涨至40万元/吨用了一个月时间，而从40万元/吨涨至50万元/吨仅用了20天左右。

供需错配是导致锂资源涨价的核心原因，锂矿厂在经历了上一轮周期低谷后产能有限，而新能源汽车带动锂电池需求在近两年爆发。全球锂矿产能八成分布在海外，尤其澳洲、南美等地区，扩产周期平均在3-5年。

就今年而言，据五矿证券测算，全球锂资源需求有望达到75万吨LCE，新增供给约18万吨LCE，理论上可以刚好满足全球终端的新增需求。

不过，产业链上的真实需求大于测算所得的装机需求。五矿证券研究所所长助理孙景文表示，产业链存在备货效应，尤其今年是磷酸铁锂、三元材料的扩产大年，生产厂家需要准备铺底库存，考虑到价格走势也会尽可能多备货。此外，产业链存在结构性差异，部分企业具有较强的保供能力，也有企业会出现紧缺困难。

有业内观点认为，当前畸高的锂价存在炒作因素。“碳酸锂实际上是紧而不缺，价格高涨是人为抢购引起的，其中有部分厂商提前备货，也存在经销商囤积居奇。”一位业内人士告诉证券时报·e公司记者。

高涨锂价不可持续

涨价的成本需要材料厂、电池厂、整车厂以及消费者一同承担。鑫椤锂电分析师表示，锂电厂商的竞争已经变成链条之间的竞争，当前锂价将会加速行业洗牌，三四梯队电池厂拿货信心受到挤压，低端产能无法生存，而具备资源端布局或长协价优势的厂家仍能保持一定的利润空间。

据年初电动车涨价现象来看，原材料价格传导已经触达终端，进而将影响今年不同车型的市场结构。鑫椤锂电分析师认为，涨价将对讲求性价比的A00级市场产生致命打击，由于三电成本占比较高，最终可能导致停产。

行业已有此方面案例，近期长城汽车欧拉品牌爆出停产风波，公司回应称只是暂时停止接单，原因是芯片短缺、零配件供应无法保证生产等诸多原因。公告还透露黑猫车型单台亏损超万元，这款车销售均价不过10万元。紧接着，欧拉又宣布好猫GT版车型涨价1.2万元，调整后售价为14.7万元起。

相比纯电动车，单车带电量更低的混动车型成本更低，业内认为这一市场可能在2022年迎来爆发。据乘联会数据，2021年混动车型销量达54.5万辆，同比增速高达171.1%，在新能源乘用车销量中占比达20%。若混动市场获得高增长，将会反过来压低对动力电池装机量及相关材料的需求。

长远来看，锂价高涨不可持续，业内呼吁资源端维持生态链利益均衡，并加快矿产多元化供应。

目前中国锂资源储量在全球排名第六，但品位相对较低且资源分散。孙景文表示，青海发展为世界级盐湖产区的定位已经非常明确，察尔汗盐湖等产能将进入快速上升通道；西藏受制于环境限制更多是样本工程，仅能扮演供应补充的角色；江西宜春、四川阿坝等地的资源需要在兼顾环保下开发。

此外，全国政协委员、宁德时代董事长曾毓群也在今年两会提案中表示，当前锂资源供需形势严峻，行业发展面临挑战。应加快国内锂资源勘探开发，保障供应链安全，同时应加强自主创新和科技攻关，提升资源循环高效利用水平。

工信部副部长辛国斌也在近期国新办发布会上表示，今年将适度加快国内锂、镍等资源的开发力度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。

（文章来源：证券时报）

文章来源：证券时报