汇丰研究：下调蒙牛(02319.HK)目标价至59.8港元 下调中国飞鹤(06186.HK)目标价至15.3港元

汇丰研究发表内地奶业报告，虽然原奶价格上涨，不过在一众消费股中看好蒙牛(02319.HK)，相信其今年有能力攻占市场份额及推高毛利率，预期蒙牛收入今年按年升12%，EBIT毛利率按年扩张45个基点至5.9%，由于疫情持续，下调今年纯利预测7.6%，目标价由60.2港元下调至59.8港元，维持买入评级。

至于中国飞鹤(06186.HK)，汇丰指其现价太便宜，加上市场已消化业务增长、市占率及毛利率的下行风险，但竞争激烈导致增长及毛利下跌，将中国飞鹤2021年2022年的净利润预测下调11.1%及20.2%，目标价由26.2港元下调至15.3港元，维持买入评级。

（文章来源：美港电讯）

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