野村：维持友邦保险(01299)“中性”评级 目标价91.26港元

野村发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“中性”评级，去年新业务价值增长22%至33.66亿美元(下同)，比该行的估计高3%，年化新保费同比增长8%至56.47亿元，比该行估计低2%，目标价91.26港元。

报告表示，友邦保险去年新业务价值优预期，年化新保费则逊于预期。由于产品结构发生了重大的积极变化、政府债券收益率上升，以及收购费用超支减少，新业务价值利润率为60%，同比上升6.6个百分点，比该行的预期高出2.7个百分点，每股盈利为0.62元，同比增长15%，比市场预期的0.54元高15%。派息则与市场共识相符。

（文章来源：智通财经网）

文章来源：智通财经网