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煤炭板块发力走高 郑州煤电涨停 恒源煤电等大涨
煤炭板块18日盘中震荡走高，截至发稿，郑州煤电涨停，恒源煤电、安源煤业、山煤国际、平煤股份、辽宁能源、潞安环能等涨幅靠前。
消息面上，国家发改委3月18日发文称，为进一步做好煤炭中长期合同签订履约工作，规范签订行为，签足签实合同，督促严格履约，保障发电供热用煤稳定可靠供应，近日，国家发展改革委印发通知并召开动员部署会，安排近期对各地和中央企业2022年煤炭中长期合同签订履约情况开展专项核查。
通知要求，各地和有关企业要对照签订履约政策要求进行自查梳理，不符合要求的抓紧整改。要签足中长期合同，煤炭企业签订的中长期合同数量应达到自有资源量的80%以上，发电供热企业年度用煤应实现中长期供需合同全覆盖。要签实中长期合同，每笔煤炭中长期合同必须在合理区间内明确价格水平或执行价格机制。要规范签订中长期合同，每笔合同应有明确合同数量、质量、期限、流向、运输方式、违约责任和争议解决方式等要素。要严格合同履约，签订合同全部录入全国煤炭交易中心线上平台接受监管，每月在线报送履约情况，不允许搞变通、打折扣，弄虚作假。
首创证券指出，1月下旬以来煤炭价格受供给偏紧以及国际煤价影响而过快上涨影响，长协煤炭签约落实仍未达到预期水平，同时电厂经营压力巨大，发改委密集出台政策防止煤炭价格过快上涨，控制煤炭价格在合理区间运行，对于市场煤、长协煤的坑口及港口价格分别进行了价格指导，核心在于控制煤炭价格过快上涨而传导至下游，市场本周对于煤炭价格的政策调整产生情绪恐慌，我们认为政策的组合拳主要是为了纠偏价格过快上涨超过合理水平，价格上涨主要原因是供给侧的短期约束依旧存在，尤其是叠加外部国际形势变化导致国际煤炭价格高涨，在政策的强力调控之下，预计煤炭价格仍旧保持合理价格区间内的较高水平，坑口、港口价格一季度高于最近三年同期水平，煤企仍旧较为充足的利润空间，优质动力煤估值目前仍旧偏低，继续看好行业长期投资价值。
建筑板块走势强劲 浙江建投再度涨停 2月以来已累计大涨近4倍
建筑板块18日盘中走势活跃，截至发稿，霍普股份“20cm”涨停，广田集团、维业股份、郑中设计、时空科技、交建股份、浙江建投、汇通集团、建研院等涨停，维业股份、华蓝集团涨幅靠前。
值得注意的是，浙江建投自2月7日以来已累计大涨386%。期间，公司对此发布风险提示，称公司主营业务为建筑施工以及与建筑主业产业链相配套的工业制造、工程服务、基础设施投资运营等业务。截止目前，公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。
政策面上，近日，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》；此外，2021年10月，住建部发布全文强制性国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，将于4月1日起实施。有分析指出，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，“十四五”规划将引导政策发力方向，国家标准将保障重点任务能落实到执行层面，建筑节能政策的顶层设计已愈发完善。随着顶层设计逐步在地方层面落实执行，建筑节能和建筑光伏行业需求有望长期提升。
该机构表示，从《十四五“建筑节能与绿色建筑发展规划》和《建筑节能与可再生能源利用通用规范》来看，在”双碳目标和人民对美好居住环境的需求日益提升的背景下，两项纲领性的规划和规范相继出台，意味着建筑节能的政策体系在逐步完善，政府对建筑节能的重视程度明显提升，建筑建材领域的高质量和绿色化发展已进入快车道。建筑节能、建筑光伏等领域是建筑节能政策的重要抓手，在政策推动下长期需求成长空间较大，有望迎来景气度提升。建议重点关注建筑节能和BIPV两大受益政策的主要方向：1)建筑节能要求提升带动保温材料和功能性遮阳材料需求增加，推荐东方雨虹、玉马遮阳、鲁阳节能；2)建筑光伏需求弹性大且天花板高，建筑龙头BIPV业务进入落地期，同时装配式建筑渗透率提升有利于支撑钢结构需求，建议关注东南网架、鸿路钢构、杭萧钢构、精工钢构、中天精装。
绿色电力板块强势拉升 长源电力等多股涨停 国网开工两座抽水蓄能电站
绿色电力板块18日盘中强势拉升，截至发稿，辽宁能源、方大集团、南网能源、长源电力、华银电力、协鑫能科、豫能控股、云南能投等10股涨停。
消息面上，3月17日，国家电网浙江泰顺抽水蓄能电站和江西奉新抽水蓄能电站开工，总投资147.39亿元。两座电站装机容量均为120万千瓦，分别安装四台单机容量30万千瓦的机组，设计年发电量12亿千瓦时，年抽水电量16亿千瓦时，计划2030年竣工投产。
今年2月23日，国家电网董事长辛保安在《人民日报》撰文称，国家电网将针对提高电力系统调节能力对发展储能的现实要求，大力加强技术成熟的抽水蓄能电站建设，积极支持新型储能规模化应用，力争到2030年公司经营区抽蓄电站装机由目前2630万千瓦提高到1亿千瓦，意味着未来数年我国抽水蓄能投资和建设将呈翻倍式增长。
光大证券表示，在双碳的大背景下，2022年预计会有更多的储能政策落地，进一步理顺储能商业模式，加速储能行业的发展。在加快建设新型电力系统背景下，“十四五”期间电网投资力度加大，部分领域结构性投资机会较大。
我国东中部同时开建两座抽水蓄能电站 机构认为行业未来增长具备确定性(附股)
央视新闻报道，为提升华东、华中地区电网调节能力，促进可再生能源发展。3月17日，国家电网浙江泰顺、江西奉新两座抽水蓄能电站工程同时开工建设。
国家电网同时开工的两座抽水蓄能电站，分别位于浙江省温州市泰顺县和江西省宜春市奉新县，两座电站的装机容量都达到120万千瓦，总投资147.73亿元，预计2030年竣工投产后，年发电量可达24亿度，年抽水电量32亿度，每年可减少原煤消耗22万吨，减少二氧化碳排放45万吨。
抽水蓄能是目前技术最成熟、经济性最优、最具大规模开发条件的储能方式，利用山上山下两个水库的高度差，在用电低谷时，用富余的电把山下的水抽到山上储存起来，在用电高峰时，放水发电，被誉为电网安全的稳定器、电力调度的调节器和新能源电力的存储器。
光大证券指出，“双碳”背景下，新能源装机规模将高速增长，在新能源高占比电力系统中，储能技术是电力系统中迫切需要的，该技术通过装置或物理介质将能量储存起来以便以后需要时利用，可以实现“削峰填谷”作用，解决新能源发电不稳定问题、减少“弃风弃光”损耗，维持电网稳定运行。
2021年9月17日，国家能源局正式印发《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》，《规划》指出，按照能核尽核、能开尽开的原则，在规划重点实施项目库内核准建设抽水蓄能电站。到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到62GW以上；到2030年，抽水蓄能投产总规模较“十四五”再翻一番，达到120GW左右。《规划》明确提及的扩容目标将为抽水蓄能行业未来增长提供确定性。重点推荐电力建设相关企业中国电建、中国能源建设，看好两家企业受益于抽水蓄能和储能领域的建设需求持续释放。
碳酸锂价格平缓上调 机构称业绩释放确定性强
据生意社数据显示，本周工业级和电池级碳酸锂价格涨势逐渐放缓。3月17日工业级碳酸锂华东地区均价价格为475400元/吨，与周初相比价格上调了1.36%。3月17日电池级碳酸锂华东地区均价价格为499600元/吨，与周初相比价格上调了1.75%。截止3月17日，工业级碳酸锂市场综合报价在440000~495000元/吨附近，电池级碳酸锂市场综合报价在480000~522000元/吨附近。
A股投资方面，国泰君安认为，锂板块价格继续上涨。价格的快速上涨主要是由于磷酸铁锂厂家对碳酸锂的迫切需求拉动，尤其是海外储能电池，对锂价传递性顺利，自然对锂价高度进一步抬升。基本面上，短期锂供需继续紧张，锂价或将维持强势，且精矿端更为确定。虽然近期工信部提出持续加快国内锂资源开发，但锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期)，预计锂现货价格短期内仍易涨难跌。
东北证券指出，锂行业景气度或超预期。供给方面，确定性供给增量较少，海外在建锂资源项目多处早期阶段且政府对锂资源开发态度谨慎，未来供应局面或将更为紧张。需求方面，新能源汽车步入高速发展阶段，储能锂电将迎来爆发期，电车+储能将贡献未来核心增量。综上，锂行业供需矛盾或长期存在，看好“白色石油”锂资源的长期高景气。业绩释放确定性强、边际改善显著的标的配置价值凸显。
我国将扩大保障性租赁住房供给 金融机构为保障房发展保驾护航(附股)
3月17日，国家发改委印发《2022年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》，提出各类城市要根据资源环境承载能力和经济社会发展实际需求，畅通在本地稳定就业生活的农业转移人口举家进城落户渠道。城区常住人口300万以下城市落实全面取消落户限制政策。以人口净流入的大城市为重点，扩大保障性租赁住房供给，着力解决符合条件的新市民、青年人等群体住房困难问题。保障性租赁住房主要利用农村集体经营性建设用地、企事业单位自有闲置土地、产业园区配套用地和存量闲置房屋建设，适当利用新供应国有建设用地建设。提高住宅用地中保障性租赁住房用地比例，单列租赁住房用地供应计划，主要安排在产业园区及周边、轨道交通站点附近、城市重点建设片区等区域。
东北证券指出，2月25日，银保监会、住建部发布《关于银行保险机构支持保障性租赁住房发展的指导意见》，指出支持保险资金通过直接投资或认购债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金等方式，为保障性租赁住房项目提供长期资金支持，要求发挥好国家开发银行作用、支持商业银行提供专业化、多元化金融服务、引导保险机构为保障性租赁住房提供资金和保障支持、支持非银机构依法合规参与等。伴随本次政策出台，保障性租赁用房配套金融支持逐渐成型，金融支持力度加强，在明确支持机构主体的多元化的同时，仍紧扣“防风险、强监管”的政策导向。重申保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理，保证保障房贷款额度的同时，间接充裕商品房开发贷额度。目前布局住宅租赁业务的主流房企已具备租赁住房的资管能力，因而向保障性租赁住房业务延伸也较为顺畅，有望获得相关融资便利，多元化发展下实现业绩提升，并改善现金流状况。
该机构进一步分析，政策放松持续加码，行业beta向上趋势不变，稳健绿档房企加速集中，投融资方面占优的头部绿档房企优势显现，同时，伴随现阶段预售监管、信贷调节力度加强，民营房企流动性改善机遇增加，估值性价比凸显，配置可适度下沉至腰部弹性标的，A股推荐万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、金科股份、新城控股；H股推荐龙湖集团、华润置地、中国海外发展、旭辉控股集团、融创中国。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富网
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