“未来我们要集中网点、科技、薪酬和人力等资源，共同把新零售托举起来，成为中信银行最大的增长力。”3月25日，中信银行行长方合英在该行2021年度业绩发布会上表示。今年中信银行首次提出“新零售”战略，该行的目标是“两到三年内实现零售板块收入占比超50%，营收规模和经营能力往第一梯队去靠”。
3月24日晚间，中信银行披露2021年年度业绩报告显示，去年全年，该行实现营业收入2045.57亿元，同比增长5.05%，其中零售业务收入占比40.4%；实现归母净利润556.41亿元，同比增长13.60%；该行董事会建议分派年度股息每10股人民币3.02元，为上市以来最高。
“去年末，中信银行的各项资本充足率有不同程度的提升，这是在没有外部资本补充的情况下，通过轻资本转型取得的成效。”在25日的业绩发布会上，该行副行长王康表示，在这一基础上，去年中信银行A股股息率达到6%左右，H股股息率达到10%左右，“未来中信银行管理层将在保持合理业务增长和资本充足率的前提下，保持现金分红比例稳中有进”。
年报发布次日(3月25日)，中信银行A股、H股股价双双上涨，其中A股报收4.56元/股，涨2.01%；H股报收3.84港元/股，涨3.78%。
四大经营任务成绩如何？
2021年初，方合英曾提出过去这一年中信银行将聚焦的四大经营主题：一是稳息差，二是拓中收，三是去包袱，四是增客户。一年过去，中信银行也对这四大经营任务交出答卷。
息差方面，与行业趋势相同，中信银行2021年的净息差也在资产定价下滑的压力下有所收窄。具体而言，截至2021年末，中信银行净息差为2.05%，比上年下降0.21个百分点；生息资产收益率为4.24%，比上年下降0.23个百分点；付息负债成本率为2.25%，比上年下降0.04个百分点。
中信银行方面表示，去年下半年该行息差走势已趋稳。受到息差收窄影响，去年全年，中信银行利息净收入同比下降1.74%，中间业务收入成为拉动该行营收增长的主要抓手。
中收方面，2021年中信银行实现非利息净收入566.61亿元，同比增长28.15%；作为中间收入主要构成的手续费及佣金净收入达358.70亿元，同比增长24.39%，占营业净收入的17.54%，比上年上升2.73个百分点。其中，托管及其他受托业务佣金比上年增加47.76亿元，增长87.63%，主要是理财业务手续费收入增长所致。
考虑到2021年较高的中收增长基数及今年一季度股债双杀的市场行情，市场对银行中收增长的可持续性高度关注。对此，方合英在业绩发布会上透露，中信银行今年1-2月AUM(资产管理规模)增长超过千亿，数据表现很好。
“但AUM结构发生了变化，比如当前市场情况下，基金销售收入肯定会受到影响。”方合英进一步表示，“我们现阶段在加紧打造基金销售业务方面的能力，这样就能在市场好转之始抓住机会，加大市场拓展力度。”
资产质量方面，中信银行“去包袱”的成效颇为亮眼，实现了不良贷款11年来的首次量、率“双降”。其中，截至2021年末，该行不良贷款余额674.59亿元，较上年末减少59.93亿元；不良率1.39%，较上年末下降0.25个百分点。
但中信银行的不良率水平在股份行中仍处于较高位。据银保监会此前公布数据，截至2021年四季度末，股份制商业银行不良贷款率为1.37%。与此同时，中信银行判断2021年资产质量持续向好，去年计提贷款损失准备金同比减少约190亿元，拨备覆盖率较上年末增加8.39个百分点至180.07%。
客户拓展方面，截至2021年末，该行对公基础户和有效户分别增长3.29万户和1.70万户，是上年的1.8倍和2.3倍；零售贵宾客户破百万户，信用卡发卡量突破1亿张，成为“亿级”股份制发卡行。
首提打造“新零售”
券商中国记者注意到，今年中信银行在年报中首次提出要“以财富管理为核心牵引打造‘新零售’”。“新零售是体，财富管理是核，新零售是路，财富管理是路上跑的车。”业绩发布会上，方合英如此解释中信银行的“新零售”概念。
“零售业务将作为中信银行今后一段时间的第一战略。我们要把资源向这方面倾斜，包括网点资源、科技资源、薪酬资源、人力资源，共同把新零售托举起来，成为中信银行最大的增长点。”他进一步表示。
据介绍，中信银行的目标是两到三年内实现零售业务收入占比超50%，总体规模和经营能力要往第一梯队去靠。截至2021年末，中信银行零售银行业务收入占比为40.4%；零售AUM达到3.48万亿元。
“我们观察到现在进入了一个新时代，一方面是共同富裕高收入人群和投资需求的增长，另一方面是净值化转型背景下，投资难度加大，同时Z世代快速成长叠加人口老龄化的双重影响，都让我们看到财富管理一个全新的生命周期到来。”中信银行副行长吕天贵表示，“这是一个新机会，也对我们提出了新要求，所以我们需要有新打法。”
据他介绍，中信银行过去一年打造新零售主要有三方面动作：
一是去年中信银行对零售业务板块进行了组织架构调整，将原零售银行部、数字金融部的部分团队和职能被并入新设的财富管理部，财富管理部成为中信银行零售金融板块客户经营的核心部门，负责客户、产品、渠道建设，并垂直化赋能于分支行；原零售银行部更名为零售金融部，负责战略规划、资源统筹、经营分析、绩效考核等。
“这是我们总行层面历年最大的一次组织架构调整。”吕天贵表示，此次调整的目的是打破原来产品、渠道、客户分裂的“竖井式”的部门逻辑，重构客户服务能力，提升银行服务的敏捷性和快速反应能力。
二是去年中信银行强化了对客户的深度经营，加大存量客户的交叉渗透和挖掘力度。据吕天贵介绍，该行去年对信用卡客户进行财富管理产品渗透的规模提升了63%，个贷客户进行AUM转化的规模提升超30%。
三是推进全行联动，从财富管理、资产管理、综合融资服务三大能力共同赋能“新零售”。“也就是我们利用投资管理和资源组织能力做好产品，做大财富管理，利用财富管理的募集能力反向做大资产管理和综合融资服务。”吕天贵说。
据中信银行年报，该行2021年内实现联合融资规模1.56万亿元，同比增长44.84%；零售产品交叉销售规模达876.28亿元，同比增长94.73%
此外，“新零售”概念下，数字化成为贯穿中信银行经营体系的基石和驱动力。2021年内，该行信息科技投入75.37亿元，较上年增长8.82%，科技投入占营业收入比例提升至3.68%。截至报告期末，该行科技人员(不含子公司)达4286人，科技人员占比达7.73%。
不久前，该行还完成了科技条线的组织架构调整，成立了大数据中心，形成“一部三中心”的架构体系。从技术应用、模式创新、流程再造到组织重塑的系统性变革，在中信银行内部已经全面铺开。
据方合英介绍，去年该行加大“新零售”战略投入，“仅支行理财经理就增加了671人，还有一支近千人的、与零售业务深度融合的技术团队，今年还会继续加大这方面的配置，包括增加私行客户经理200名”。
房地产行业不良抬头
备受市场关注的房地产行业相关业务方面，据了解，2020年银行房地产贷款集中度的两道红线出台，中信银行已开始放缓个贷按揭贷款规模增速。截至2021年末，中信银行房地产贷款相关指标已符合监管调控要求。其中，商业性个人住房贷款余额9436.77亿元，增速5.07%，占比19.43%。
中信银行还在年报中首次对房地产行业风险进行了专项披露，该行对公房地产不良略有抬头。年报显示，受房地产行业景气度下降等因素影响，个别房企偿付能力受到影响，债务风险上升，截至2021年末，中信银行对公房地产不良贷款率3.63%，较年初上升0.28个百分点；房地产业不良贷款余额较上年末增加6.98亿元。
与此同时，中信银行已压降房地产行业融资规模。截至2021年末，该行房地产相关的贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等承担信用风险的对公房地产融资余额3977.13亿元，较上年末减少369.93亿元，其中对公房地产贷款余额2848.01亿元，较上年末减少28.07亿元，占公司贷款的12.19%，较上年末下降1.06个百分点；该行代销、理财资金出资等不承担信用风险的对公房地产融资余额659.10亿元，较上年末减少214.90亿元；债券承销余额551.51亿元，较上年末减少94.68亿元。
中信银行副行长胡罡对该行房地产贷款的具体情况进行了以下介绍：
一是近10年来中信银行对房地产一直是采取比较审慎的态度，特别是选择客户的选择方面，采取名单制管理的模式，一直是通过总行准入和总行审批。
二是现有的房地产对公客户是99%有抵押，中信银行做了摸排，现在货值比贷款的覆盖比是2:1；信用类的只占不到1%，主要是行业龙头。
三是在区域分布上，现有的房地产贷款中，一二线城市的合计余额占比超9成，其中一线城市占比超5成。
四是中信银行已提高对房地产贷款的拨备，房地产贷款的拨贷比超过6%，比对公贷款的拨贷比多了一倍。
对于房地产风险的情况，胡罡表示，中信银行关注到当前房地产销售还未明显回暖，一些房地产龙头出现负面风险信息，短期风险仍在逐步释放的过程中，最终风险防控还是要看市场销售情况，包括一手房和二手房的销售，反映出市场预期的变化，这是一个非常重要的指标。
“另一方面，我们也看到，房地产行业作为国民经济的支柱性行业，其重要性不言而喻，国家对引导房地产行业良性发展的表态，多地房地产利好政策出现，已使得行业信心有所恢复，融资环境也有所改变。”他进一步表示，长期来看，他对房地产行业仍有信心，尤其是经过这轮风险分化出清后留下来的房企将更有竞争力。
未来，中信银行方面表示将继续做好风险排摸，坚持一户一策；在增量安排上，该行将按照国家的要求，对资质好的房地产企业、好的区域，或保障性住房、改善性住宅项目、刚需项目等给予支持，同时也会支持优质房地产企业对困难房地产企业进行并购。
（文章来源：券商中国）
文章来源：券商中国
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