3月30日晚,中金公司公布了2021年年报。
年报显示,中金公司实现收入301.31亿元,同比增长27.35%;实现净利润107.78亿元,同比增长49.54%;加权平均净资产收益率为14.64%。公司进一步夯实巩固了市场地位,继续为股东创造了良好价值回报。
投资银行业务依旧是中金公司的招牌,国内及跨境业务均表现不俗。2021年,中金公司作为主承销商完成了A股IPO项目23单,主承销金额1005.38亿元,排名市场第二。作为全球协调人主承销港股IPO项目38单,主承销规模56.51亿美元,排名市场第一。美股方面,去年中金公司作为账簿管理人主承销中资企业美股IPO项目8单,主承销规模12.56亿美元,排名市场第四。
某资深业内人士向记者表示,投行在服务实体经济方面的重要性会愈加明显。国内经济转型升级,直接融资份额占比会提升,对投行的依赖越来越大。同时,打造国际一流投行,争抢国际话语权,也需要投行的努力。
主营业务均衡发展,多项业务实现20%以上增幅
年报显示,2021年中金公司集团年末总资产为6497.95亿元,同比增长24.57%;净资产为844.22亿元,同比增长17.85%;实现营业收入301.31亿元,同比增长27.35%;实现净利润107.78亿元,同比增长49.54%;加权平均净资产收益率为14.64%。公司综合实力与市场竞争力稳步提升。
细分来看,各业务线收入均有所增长。投行实现营收62.95亿元,同比增11.87%;股票业务实现营收84.89亿元,同比增53.54%;固定收益业务实现营收32.16亿元,同比增3.1%;资管业务实现营收14.15亿元,同比增20.26%;私募股权业务实现营收24.44亿元,同比增28.56%;财富管理业务实现营收75.38亿元,同比增34.17%。从收入结构看,投行、股票、固收、资管、私募股权等机构业务贡献了公司整体营业收入的73%。
中金公司表示,股票业务收入增长主要是由于权益投资产生的收益净额增加,使得投资收益及公允价值变动损益合计有所增长;同时,经纪业务手续费及佣金收入的增加,及外汇衍生金融工具因汇率波动而产生的损益变动也使得营业收入有所增长。
而财富管理分部营业收入增长主要是由于经纪业务手续费及佣金收入及融资融券利息收入增加。
助力实体经济,服务国之大者
投行是中金公司的优势业务,也是服务国家大局的有力抓手。
中金公司年报显示,2021年,中金作为主承销商完成了A股IPO项目23单,主承销金额1005.38亿元,排名市场第二。同时,中金公司作为主承销商完成A股再融资项目37单,主承销金额人民币813.14亿元,排名市场第二。
债务及结构化融资方面,去年中金公司已累计完成固定收益项目1062个,同比增长29.4% 。其中境内债券承销项目850个,承销规模为人民币7296.84亿元。
不论是股权融资还是债务融资,本质上都是在为实体经济输送源头活水,助力企业的转型升级,同时也在为中国经济的高质量发展贡献着中金投行的一份力。
记者注意到,具体来看的话,中金投行在服务实体经济过程中,也呈现出了许多的亮点与创新点,部分值得行业借鉴。
比如,在服务绿色发展战略方面,完成绿色股、债融资规模超过2,500亿元,占绿色融资市场规模约10%。。积极响应碳中和政策,协助国家能源集团、华能集团等公司完成交易所首批碳中和公司债发行。
去年,中金公司还大力助企纾困,一共协助民企股权融资超4200亿元,参与民企债券发行规模超5100亿元。以盐湖股份成功恢复上市回归A股为例,中金公司作为盐湖股份的债务重整财务顾问,对企业实施了有效的债务重组和业务重构,实现了债务风险的有序化。
推动国企改革也是中金投行的重点工作。中金公司承做了中国铁物重大资产重组,四川交投、四川铁投合并,陕西建工重大资产重组,中铁特货A股主板上市,中国电信回A等国企标杆项目。稳妥推进地方国企混合所有制改革,参与相关交易14单。这些项目有力推动了国企公司治理的完善,以及生产经营效率的提升。
记者注意到,中金公司也参与完成了多个创新性的上市项目:第一家红筹A股上市公司华润微电子,第一家“同股不同权”A股上市公司优刻得,第一家“无收入、未盈利”A股上市公司泽璟制药等。 “这些创新性项目具有多重意义。一方面,支持了创新企业的融资,推动科技发展;另一方面,为引导更多创新型企业登陆A股市场树立了标杆,值得同行学习借鉴”,某资深业内人士向记者表示。
上述人士称,其实,现在头部投行不仅仅是在简单做业务,更多地是在响应国家的战略方向,包括碳中和、民企纾困、科技创新等。中信证券、中金公司等头部投行一直都在这么做,是国有金融机构的使命与担当。
参与全球市场,传递“中国声音”
与同行相比,中金公司除了国内投行业务名列前茅之外,跨境投行业务也比较值得称道。年报显示,2021年,中金公司作为保荐人主承销港股IPO项目31单,完成理想汽车、携程等项目,主承销规模59.81亿美元,排名市场第二。作为全球协调人主承销港股IPO项目38单,主承销规模56.51亿美元,排名市场第一。作为账簿管理人主承销港股IPO项目41单,主承销规模40亿美元,排名市场第一。
美股方面,去年中金公司作为账簿管理人主承销中资企业美股IPO项目8单,主承销规模12.56亿美元,排名市场第四。作为账簿管理人主承销中资企业美股再融资项目1单,主承销规模0.6亿美元。
境外债券中金公司也处于行业领先。去年,中金公司中资企业境外债承销规模排名全市场第一。细分领域中,在中资企业境外可转债承销数量排名行业第一,并连续6年保持中资企业投资级美元债券承销规模中资券商第一。
有同行人士向记者评价称,中金公司自成立起便具备天然的国际化基因,也较早地开始了国际化布局,因此形成了较为突出的跨境业务能力。中金公司年报也表示,其国际业务收入占比约为四分之一,在国际资本市场逐步赢得更多话语权和定价权。
记者了解到,中金公司目前建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福和东京七个金融中心在内的国际网络,按照业务线条垂直统一管理。公司绝大多数的投资银行成员拥有国内及海外若干地区的从业资格。
“国内现在在提打造国际一流投行,监管也鼓励券商做大做强,国际一流投行的一个重要表现,就是我们的投行在海外市场的影响力。中金公司等各大券商其实都在往这方面发力。这也是服务跨境资本往来,推动金融市场双向开放的表现”,上述人士说。
(文章来源:券商中国)
文章来源:券商中国