美股连续反弹三周，科技龙头之一的特斯拉周线也收出三连阳，累计上涨幅度超36%。消息面上，特斯拉也再迎利好，当地时间4月2日，特斯拉发布2022年第一季度交付报告。
数据显示，2022年第一季度，特斯拉全球交付量超过31万辆，产量超30.5万辆，再创新高。相比上年同期18.48万辆的交付量，同比增加67.7%。
其中，Model 3和Model Y第一季度的交付量达29.53万辆，占总交付量的95%；Model S和Model X的交付量为1.47万辆。
特斯拉方面表示，目前，其美国订单已排至明年，下一季度特斯拉全球交付量有望继续提升。
此前，马斯克曾表示，特斯拉有信心能保持每年50%以上的交付量增长率。分析机构普遍认为，2022年特斯拉的全球交付了可达到150万辆。
据乘联会数据，上海超级工厂在1月和2月销量分别为5.98万辆和5.65万辆，出口量分别达到了4万辆和3.3万辆。根据特斯拉此前公布的信息，上海超级工厂产能为45万辆，2021年其实际交付量已超过48万辆。
在新工厂方面，2022年第一季度，特斯拉在德国柏林超级工厂正式投产，让特斯拉在欧洲销量继续上升。
2022年4月7日，美国得州工厂也将开业投产，这是特斯拉的四个超级工厂中占地规模最大的一座，按计划将用于生产Model Y和电动皮卡Cybertruck。
有分析认为，两座新工厂加入后，特斯拉在全球的生产效率将进一步提升。
01
比亚迪：今年预期交付量媲美特斯拉
不过仅从预期交付量看，国内新能源车巨头比亚迪也毫不示弱。据财联社，近日发布的比亚迪投资者会议纪要显示，目前比亚迪累计未交付订单量达到40万辆，并且仍在逐月增加。
据此，比亚迪保守预计2022年销量为150万辆；若供应链向好，则将冲击200万辆的销售目标。
会议纪要显示，比亚迪汉DM-i上市后销售订单良好，后续预计汉系列单月销量将超过3万辆。
比亚迪称，目前原材料价格增长趋势放缓，如果碳酸锂价格保持当前价位，对今年新能源汽车销量不会有太大影响。比亚迪预计，新能源汽车全年的渗透率将超过35%，可能达到40%。
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陷“陪本赚吆喝”的局面
不过虽然与同样有2022年150万辆的预期销售目标。但与特斯拉相比，比亚迪似乎陷入了陪本赚吆喝的局面。
比亚迪发布了2021年全年业绩报告。财报显示，比亚迪2021年实现营业收入达2161.42亿元，同比增长38.02%，但净利润30.45亿元，同比下滑28.08%；而扣非净利润更是只有12亿元，同比下滑57%。
相比之下，同为自主三强的长城汽车2021年营收为1364亿元，净利超67亿元；吉利2021年营收为1016亿元，净利为43.5亿元，盈利能力均远超比亚迪。
而特斯拉最新发布财报显示，2021年营收538.23亿美元，同比增长71%；归属股东净利润为55.19亿美元，同比大增665%。
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今年或迎盈利拐点
不过对于比亚迪，当前卖方机构仍注重市占率的提升，并预期公司盈利22年迎来拐点。
国信证券4月1日研报表示，比亚迪市占率领跑行业。2022年3月前三周渗透率高达30%，年底有望突破40%，行业龙头地位稳固。
同日上海证券发布研报表示，比亚迪依托e3.0和DM-i技术，加速车型迭代，销量正处于快速增长期，22年全年销量有望超150万辆。受原材料价格上涨影响，公司短期盈利能力有所承压，预计随着汽车销售规模扩大和原材料价格回归正常，盈利拐点有望到来。
有分析认为，随着市占率提高，比亚迪有望在高端汽车市场发力。比亚迪预计在2022年依托两个品牌进军高端市场。
首先是2月14日正式获得营业执照的腾势汽车销售服务有限公司，根据规划，腾势品牌将定位在30-50万元区间，在2022到2023年陆续推出3款纯电多用途车新车型，包括MPV和SUV，目前腾势旗下首款MPV车型照已经于网上曝光。
而比亚迪的另一款全新高端品牌也在全力筹备当中，此前比亚迪品牌及公关事业部总经理李云飞表示，将在2022年下半年推出价格区间预计在50万-100万元以上的高端品牌，新品牌将在品牌、产品、销售服务、运营等层面完全独立于比亚迪其他品牌，首款车型定位为硬派越野车。
04
造车新势力格局生变
除了比亚迪，中国一众造车新势力格局也发生变化。4月1日，造车新势力品牌陆续公布3月份交付成绩单。
在经历春节假期的短期低迷后，3月，小鹏汽车以1.5万辆的交付成绩领先，环比增长148%，同比增长202%。第一季度累计交付量达到34561台，为去年同期的2.6倍。
哪吒汽车交付12026台，同比增长270%；2022年第一季度，哪吒汽车累计交付30152台，同比增长305%。
理想汽车3月交付11034辆理想ONE，同比增长125.2%。2022年第一季度，理想汽车累计交付31716辆，同比增长152.1%。
最大的变量是零跑汽车。这家此前位于二线阵营的新势力，月交付量首次突破万台大关，环比增长193%。2022年第一季度，零跑累计交付量为21579辆，同比增长410%。
蔚来3月共交付智能电动汽车9985台，同比增长37.6%。2022年一季度，蔚来累计交付智能电动汽车25768台，同比增长28.5%，连续8个季度正增长。
传统车企在新能源车领域也持续发力。广汽集团旗下新能源汽车品牌广汽埃安3月份交付数据亮眼，达20317辆，同比增长189%。
(数据来源：厂商公告)
05
涨价带来“反向营销” 多款新车发布在即
值得注意的是，3月，受上游原材料价格上涨，广汽埃安、小鹏汽车、哪吒汽车、零跑汽车和理想汽车纷纷宣布涨价，目前只有蔚来汽车没有明确涨价信息。
在3月底到4月初期间，新能源汽车市场将迎来一波价格上调，据不完全统计，比亚迪、小鹏汽车、特斯拉等超过20家车企发出了涨价函。多家车企在涨价函中均提到，原材料价格上涨以及芯片短缺是车企提价的主要原因。
涨价同时也为车企带来一波“反向营销”作用。据中证报报道，近日多家4S销售门店发现，不少客户赶在提价前提前下单。
中证报引述某车企高管的话称，“提价一定程度上促进了部分消费的前置，车企涨价前的窗口期会迎来一波订单。但是市场刚需是有限的，车企需要不断提升品牌力来扩大市场影响力。比如推出新车型满足多元消费，提高产能保障交付，加强售后服务等。”
不过涨价过后，提升竞争力还得依靠创新。
蔚来表示，5月下旬将发布搭载最新智能座舱硬件的2022款ES8、ES6和EC6，以及现有用户智能座舱升级方案；诞生于NT2平台的全新大五座SUV ES7也将同步发布。
广汽集团宣布，埃安纯电超跑最快将在今年年底推出，这款纯电超跑百公里加速仅需1.9秒。
理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠表示，理想汽车将于4月16日发布为家庭打造的全球智能旗舰SUV理想L9，提供旗舰级的动力性能和驾驶体验。
06
业内大佬：产能过剩
不过对于新增产能，也有不同的观点出现。据证券时报，4月1日，在潍柴动力2021年度业绩发布会上，潍柴集团董事长兼CEO谭旭光称新能源车将会出现一次灾难性的产能过剩。
谭旭光表示，这几年，新能源行业“比较热闹，一窝蜂上了，无序竞争”，有很多公司利用资本市场对新能源汽车的资本概念掺杂私活，通过资本市场膨胀财富，导致新能源产业出现无序扩张。
“我这话是经过认真考虑的，不是乱说的。”在业绩发布会现场，谭旭光特别强调了上述判断的审慎性，并表示这是业内都看得明白的现象。
值得关注的是，在几天前召开的中国电动汽车百人会论坛(2022)现场，国家发展和改革委员会副主任林念修也重点提及了新能源汽车产能的问题。
林念修表示，要鼓励引导重点地区制定产业发展规划，整车企业要突出重点布局，依托现有生产基地集聚发展，现有基地达到合理规模之前，不再新增产能布点。
无独有偶在今年的全国两会上，全国人大代表、长城汽车总裁王凤英就提出，建议监管部门对“十四五”期间全国新增汽车项目进行摸底调查，加大对产能过剩企业监管力度，严格控制新增整车产能，遏制盲目投资现象，避免低效的重复建设，并建立退出机制。
此外，王凤英还提出，对于中国的新能源汽车企业而言，海外市场是很好的出口，有必要向欧美等电动汽车市场发展潜力大的国际市场挺进，带动中国汽车整体出口规模，消化国内产能。
中国汽车工业协会副总工程师许海东也表示，全球电动车市场的快速扩张，为中国新能源汽车出口提供了机遇。下一步，应更好地培育新能源汽车的品牌效益并实施本土化战略等。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富网
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