山东国际信托艰难转型：2021年信托资产规模下滑37% 家族信托业务成亮点

4月19日，“港股信托第一股”山东国信(1697.HK)正式发布2021年度报告。

报告显示，2021年，山东国际信托实现经营收入17.79亿元，同比下降22.9%；归属于本公司股东的净利润4.69亿元，同比下降25.4%。

对于业绩大幅下滑，公司解释称，主要原因是手续费及佣金收入、利息收入、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及以公允价值计量的于联营企业的投资的公允价值变动净额同比减少。

业绩下滑的背后是主业规模的缩水。在信托资产规模和信托业务收入双双下滑的同时，主动管理型信托占比持续增长。公司管理的信托资产规模由2020年的2486.97亿元减少至2021年的1564.50亿元，同比下滑37.09%，信托产品总数却由1137个增加至1318个。

2021年，公司实现信托业务收入8.31亿元，同比下降28.1%；其中，主动管理型信托产生的收入为6.86亿元，占全部信托业务收入中的手续费及佣金收入的82.7%，同比上升4.7个百分点。

山东国信在3月末宣布，拟通过在山东金交所以公开挂牌转让的方式出售所持有的富国基金16.675%的股权以及某集合资金信托计划项下全部债权。公司称，这将有助于改善公司资产负债结构，进一步优化公司财务指标。一旦成交，山东国信将退出富国基金股东名列。

山东国信在2021年做出了重大调整。这一年，公司设立财富管理、家族信托、资本市场三大事业部及六大业务中心，试行“事业部+大部制”组织管理模式。

其中，资本市场事业部专门开展资本市场业务，事业部下设固定收益部、组合投资部、权益投资部、资产证券化、同业证券服务部、私募证券服务部、投资策略部、资金管理部、综合运营部等专业部门。截至2021年末，存续资本市场业务规模为431.36亿元。

去年3月末获批上任的执行董事、总经理方灏指出，这一年，公司优化业务战略布局。在守住传统业务不发生重大风险的前提下，积极向资本市场和标准化业务转型，全年新增证券投资信托668.48亿元，以家族信托为代表的服务信托业务继续保持行业前列，年末家族信托业务存续规模接近220亿元，全年新落地家族信托业务384单，普惠金融累计服务中低收入群体近217万人，慈善信托累计设立11单。

此前披露的年报显示，山东国信管理的家族信托规模持续增长。2017年-2020年实际交付的家族信托资产规模分别为28.9亿元、58.36亿元、101亿元、145.25亿元。2021年末家族信托业务规模已近220亿元，较2020年增长约51%。

财富管理方面，方灏介绍，公司设立财富管理事业部，新设北京、上海、西安、东莞、大连等五个财富中心，新增9个营销团队。全年实现自主发行161.7亿元，同比增长45.7%，自主管理客户6370个，同比增长12%。

此外，从员工数量的变动上，也能发现公司正向财富管理转型。公司员工由2020年的235人增加至2021年的350人，主要为信托业务雇员和财富管理雇员的增加。其中，信托业务雇员由91人增加至136人，财富管理雇员由25人增加至77人。

图：山东国信员工构成。来源：年报

方灏称，这一年，山东国信全面调整优化组织架构，完成职业经理人改革，引入130余名专业人才，打造“能者上，庸者下”的长效机制，以“强刺激与硬约束”的薪酬考核体系激发内生发展新活力。

股价表现方面，山东国信在2021年创下上市以来最大年度跌幅，累计下跌45.14%，10月、11月下跌最为严重，分别下跌24.58%、16.85%，并在11月中旬触及历史最低价0.315港元/股。

（文章来源：界面新闻）

文章来源：界面新闻