西部证券：欧洲风光需求超预期 电车产业链景气度好转

REPowerEU计划提出600GW光伏并网目标，欧洲光伏需求维持高景气。5月18日，欧盟委员会公布了“欧盟再生能源计划”(REPowerEU Plan)，并将可再生能源目标从之前的40%提高到2030年的45%。该计划主要可以分为4点：(1)欧盟宣布将在REPowerEU计划指导下，到2030年将欧盟的太阳能光伏并网目标扩大到600 GW.(2)2029年之后，将强制所有住宅建筑使用屋顶太阳能，并且所有建筑都要做好使用太阳能的准备。(3)REPowerEU计划下，欧盟将调整规章，确保所有的建筑可用于光伏安装，并限制屋顶光伏安装申请手续不超过3个月。(4)宣布成立欧盟太阳能光伏产业联盟，作为太阳能制造链中各利益相关者的协调机构。REPowerEU计划从各个方面明确了欧盟光伏行业未来的发展方向和发展目标，在强有力支持政策的引导下，预计欧洲光伏需求景气度将进一步提升，利好我国电池组件出口。

推荐中环股份(002129.SZ) 、迈为股份(300751.SZ) 、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。

锂电材料产量同比维持升势，电车行业蓬勃发展。2022 年4 月，国内三元正极产量3.6 万吨，环比-9.5%，同比+24.5%；磷酸铁锂正极产量5.5万吨，环比-8.1%，同比+116.3%；人造石墨产量7.0 万吨，环比-11.1%，同比+83.6%；湿法隔膜出货量8.1 亿平米，环比-2.5%，同比+107.2%；干法隔膜出货量1.9 亿平米，环比+11.4%，同比+57.0%；电解液产量4.2 万吨，环比-15.6%，同比+40.3%。2022 年1-4 月动力电池装机总电量59.2GWh，同比+118.3%，我国电车产业链景气度好转。推荐宁德时代(300750.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、派能科技(688063.SH)、中科电气(300035.SZ)、壹石通(688733.SH)。

欧盟四国承诺到2050年将海上风电装机增加10倍，看好具备出口逻辑的风电相关环节。5月18日，丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件，旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺，到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW；在2030年，海上风电装机总量将达到65GW.随着海外海风需求不断释放，叠加成本端压力逐步缓解，看好具备出口逻辑的环节。推荐中天科技( 600522.SH)、东方电缆(603606.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)等。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧风险、海外疫情反复风险

（文章来源：西部证券）

文章来源：西部证券