中集集团海工业务重组“小步快跑” 组建海洋科技集团预计2022年中期出资将到位

全球石油价格持续高位震荡背景下，中集集团海工业务重组出现进展。

5月23日，新加坡来福士、南方中集与烟台国丰集团正式签署合资合同，将在今年6月30日前完成出资成立海洋科技集团，注册资本为50亿元。其中，南方中集货币出资增加至3.2亿元。

在此前2021年度中集集团业绩说明会上，中集集团董事长麦伯良表示，随着烟台国资入股，中集集团海工重整已经迈出了第一步，下一步会继续引入战略投资者，小步快跑。

烟台国资参与海工混改

在中集集团旗下资产中，海工业务长期亏损，而引入战略者进行资产重整被视为提升运营效率的重要方式。2021年6月中集海工资产重组迎来实质性突破，烟台国丰集团与中集集团签署了《关于共同设立深海产业发展引领平台之战略合作协议》，双方拟整合优质资产，共同推进深海产业的发展。

随后重组方案进一步细化，去年12月16日，中集集团董事会审议通过，同意由非全资子公司中集来福士海洋工程(新加坡)私人有限公司(以下简称“新加坡来福士”)、全资子公司深圳南方中集集装箱制造有限公司(以下简称“南方中集”)与烟台国丰集团拟将进一步签署《合资合同》，签约各方将共同出资成立烟台中集来福士海洋科技集团有限公司(以下简称“海洋科技集团”)，注册资本为50亿元。

该项出资方案中，新加坡来福士、南方中集共同以股权、债权和现金出资，合计金额为41.65亿元，股权占比83.3%，烟台国丰集团以现金8.35亿元出资，股权占比16.7%。

资料显示，烟台国丰集团成立于2009年2月，系烟台国资委旗下企业，资产总额约2000亿元、净资产约800亿元，目前集团持有20余户企业国有股权，其中包括万华化学、冰轮环境、泰和新材、张裕股份等4家上市公司，并打造重大产业转型项目和战略性新兴产业的投资主体，稳步推进裕龙石化、东方航天港、中国海工战略重组、高端半导体封测等一批省市级重点产业项目落地。

南方中集话语权提升

5月23日，新加坡来福士、南方中集与烟台国丰集团正式签署《合资合同》。相比前次出资方案，最新的方案中，南方中集与新加坡来福士的出资分别单列，并且在单一股东中，南方中集话语权最大。具体来看，南方中集以其持有的烟台中集来福士41.98%的股权、中集海洋工程研究院有限公司全部的股权及债权24.08亿元出资，共计31.09亿元，占海洋科技集团62.18%的股权。另外，新加坡来福士将以股权和货币出资10.56亿元，具体包括烟台中集来福士52.31%的股权、烟台莱佛士船业83.47%的股权及货币资金人民币3.2亿元的等值外币，出资股权占比21.12%；烟台国丰集团的出资方式、金额和股权占比保持不变。所有股东出资将在2022年6月30日之前到位。

中集集团指出，为了增加海洋科技集团运营资金，新加坡来福士的货币资金出资金额由此前0.96亿元调整为3.2亿元的等值外币，差额人民币2.24亿元相应减少南方中集的债权出资金额。参与出资的股权标的具体估值也予以披露。截至2021年5月31日的评估，烟台中集来福士的全部股权评估值最高，达到21.19亿元，评估增值10.15亿元，对应集团用于出资的烟台中集来福士94.29%的股权评估值达到19.98亿元；其次，烟台莱佛士船业83.47%股权评估值为1.01亿元；海工研究院全部股权评估值1.378亿元。本次正式签署的《合资合同》还将过渡期时间范围缩短，从2021年6月1日至实缴出资之日上月末，改为截止2021年12月31日。过渡期间损益归标的公司的原股东享有。另外，人事安排上进一步明确，海洋科技集团将设置CEO(首席执行官)1名和财务负责人1名，均由海洋科技集团董事会根据新加坡来福士提名进行聘任或解聘。在海洋科技集团内部，由CEO行使《公司法》规定的总经理职权。中集集团表示，希望通过与烟台国丰集团合资方式，整合在烟台的集团海工相关资产，成立合资公司海洋科技集团，重点发展高端海上油气生产装备、海上风电、海水淡化等海洋新业务。对于集团海工板块而言，本次交易可以带来增量现金，同时降低集团海工板块的资产负债率，更重要的是可以带来烟台市海洋产业发展的重要资源，深入推进集团海工业务的升级转型。加码海上风电项目除了引入烟台国资，去年底中集集团披露全资控股子公司中集海洋工程与中国船舶、中石油、中石化、中海油等在内的十家企业拟共同出资组建中国海洋工程装备技术发展有限公司，注册资本为200亿元，聚焦在海洋工程装备领域的工程技术研发。不过，海工业务依旧拖累中集集团业绩。2021年中集集团受益于集装箱航运高景气度，净利润再创新高实现66.65亿元，但公司再一次加大了对海工等资产计提力度，资产减值准备达到53.93亿元，影响当期集团利润总额49.45亿元。对于海工重组的思路，中集集团正在采用分拆渐进的方式推进，同时进一步提升海工资产质量。在今年3月份举办的中集集团2021年度业绩说明会上，麦伯良表示随着烟台国资入股，中集集团海工重整已经迈出了第一步，下一步继续引入战略投资者，小步快跑。针对海工资产计提，主要是因为2021年海洋石油开采并不活跃，租约水平也并不理想，但集团在海工是不会放弃的，并积极发展清洁能源、海洋风电、海洋渔业等领域，另外预计今年石油价格将会在高位维持一段时间，今年有信心海工还是会大幅减亏。在近期机构交流中，中集集团高管表示，今年一季度伴随油价上涨，公司在海工分部和租赁方面都取得重大进展。海洋工程业务新增生效订单4.94亿美元，同比去年同期增长约五成，累计持有在手订单价值22亿美元，相比去年同期10亿美金实现120%的增长。另外，中集集团总体有租约在手的为9座，其中1座自升式钻井平台为1季度新签约，预计8月份开始履约。据介绍，目前中集集团在手的经营现金流充沛，将会围绕海上风电等赛道加大研发投入、适当性地加大资本支出。当前中国海上风电发展时间不长，海上的运营维护，尤其水下需要更加专业的技能，这块也是将来中集未来重点发力的地方。去年集团成立了专门的海上风电运维基地，希望能提供更加专业的水下服务。（文章来源：证券时报·e公司）文章来源：证券时报·e公司