扩大资源储备！兖矿能源拟发行H股可转换债券溢价增持兖煤澳洲

5月25日晚间，兖矿能源(600188)发布公告称，拟在满足所适用的境内外法律法规及上市监管规定要求的前提下，综合考虑市场情况，在前提条件(定义见后)满足或豁免后，以发行H股可转债为对价支付方式，以境内外法律法规及《香港收购及合并守则》允许的收购结构，增持公司控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司(下称“兖煤澳洲”)股份。5月26日，兖矿能源AH股齐涨，A股涨超2%，H股涨近4%。

发行H股可转换债券溢价增持兖煤澳洲

根据股权结构显示，兖矿能源持有兖煤澳洲8.22亿股股份，占比62.26%，兖煤澳洲为兖矿能源控股子公司。

(兖煤澳洲股权结构)

据悉，本次交易建议股东授权的兖煤澳洲每股收购价格为3.6美元(折合约28.26港元，约5.07澳元)。假设标的股份数量保持不变且最终全部被公司所收购，本次交易对价总额约17.94亿美元。

本次交易价格较兖煤澳洲截至2022年5月25日(包括当日，下同)前60个交易日、90个交易日、120个交易日在香港联交所平均收盘价(按除息基准)分别溢价约2.38%、21.86%、36.36%；较兖煤澳洲股份在澳交所60、90、120日平均收盘价分别溢价约4.08%、26.03%、44.86%。

澳大利亚最大煤炭专营公司成色如何？

据悉，兖煤澳洲于2004年在澳大利亚悉尼市注册设立，分别于2012年和2018年在澳交所和香港联交所上市。兖煤澳洲是澳大利亚最大的煤炭专营公司，2021年实现原煤产量6,320万吨。

值得注意的是，公告表示，视本次交易完成后情况，如公司届时在兖煤澳洲的持股比例触发相关上市监管规定，可能使兖煤澳洲从香港联交所和/或澳大利亚证券交易有限公司退市。

作为华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一，兖矿能源在境外的产业主要分布在澳大利亚的昆士兰州、新南威尔士州和西澳大利亚洲，在加拿大萨斯喀彻温省拥有钾矿资源项目等。而此次增持兖煤澳洲无疑是看中其丰富而优质的煤矿资源。

截至2021年底，兖煤澳洲拥有符合澳大利亚勘查结果、矿产资源与矿石储量报告规范，2012版(JORC规范)的煤炭资源量60.13亿吨，可销售煤炭储量8.19亿吨。兖煤澳洲目前还是澳大利亚最大的煤炭专营公司，2021年生产原煤6,320万吨、权益可售煤炭3,860万吨，包含动力煤3,110万吨、冶金煤750万吨。兖煤澳洲旗下Hunter Valley Operations矿山、Mount Thorley Warkworth矿山和Moolarben矿山均为开采年限长、成本低、运营成熟的世界级煤炭资产。

同时，兖煤澳洲面向国际海运煤市场，主要市场为日本、中国台湾、韩国及新加坡等地区。此外，兖煤澳洲经营情况良好。2017年完成收购力拓下属联合煤炭公司后，经过2018~2019年的整合以及2020年疫情与自然灾害的考验，目前兖煤澳洲运营质量显著提升。截至2021年末，兖煤澳洲资产总额为118亿澳元，该公司2021年实现营业收入54.04亿澳元，扣非净利润7.91亿澳元。

兖矿能源表示，通过本次交易，公司将提高在兖煤澳洲的持股比例，公司股东所享有的权益煤炭资源储量、产量和经济利益也将相应增加。兖煤澳洲下属资产在地理位置、煤炭品种、销售市场方面对公司构成有益补充和风险对冲。提高在兖煤澳洲的持股比例，有助于公司进一步加强资源整合、增强资产协同，提升核心竞争能力及抗风险能力，实现可持续发展，符合公司及公司股东的长远利益。

（文章来源：大众网）

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