瑞银：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价110港元

瑞银发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，目标价110港元。公司旗下友邦中国已经获银保监会批准于河南省筹建分公司，该行认为许可批准时间快过市场预期，展示其在内地扩张方面的强劲执行力，预计公司于内地渗透率将由49%升至53%。

报告中称，鉴于河南省内不同的家庭收入水平，预计公司在河南的产品组合将更加多元化，而不是如在一线城市般侧重提供保障型产品，认为该省庞大的人口有利于长期增长。根据湖北的经验，该行认为公司可能会在3个月内在河南开展业务。

该行认为，公司的澳门平台应该为其提供更多的灵活性来满足内地居民购买离岸保险产品的需求。该行与保险代理人的渠道调查显示，其在香港及澳门代理人之间的转介计划自推出以来一直势头强劲，虽然这项计划可能只在中期内进行，但应该会加强竞争优势，因为在香港的大多数主要同行没有澳门牌照，甚至未开始启动类似的计划。

（文章来源：智通财经网）

文章来源：智通财经网