受上海全面复工复产提振，A股市场延续震荡反弹，创业板指涨超1%。“疫后复苏”无疑成为近期A股市场的领涨主线。汽车板块早盘再度大涨，多股涨停；部分消费电子近期持续走强，中光学斩获三连板。旅游、商贸零售、交通运输等板块也涨幅居前。
机构人士认为，随着疫情扰动逐步消退，市场将由博弈稳增长预期回归到经济修复主线。
促消费利好不停
汽车板块再度走强
今日早盘，汽车板块领涨两市，截至发稿，安凯客车、东风汽车、海马汽车涨停，中通客车、中汽股份等纷纷跟涨。随着各地疫情逐渐稳定，汽车产业链趋于正常，叠加多地促进汽车消费政策出台，供需两端同步推进提振需求和市场信心。
消息面上，据工信部网站5月31日消息，工信部、农业农村部、商务部、国家能源局四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动，鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策，改善新能源汽车使用环境，推动农村充换电基础设施建设。
此外，5月31日，财政部、税务总局发布关于减征部分乘用车车辆购置税的通知，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
对此，中信证券指出，本次政策覆盖范围超市场预期，已普惠绝大部分燃油车。当前汽车行业最差时间已经过去，购置税减免、汽车下乡、消费补贴等多种政策有望显著拉动汽车消费，行业销量有望快速修复，当前时点建议超配汽车板块。
华泰证券相关分析师表示，汽车板块收益升降的内在驱动力在于促消费政策对于投资者的预期的影响。相比于普通消费者，投资者时时关注行业动态，所以股市行情比销量增长更快进入高收益阶段，时滞性更小。
从投资机会来看，机构更看好汽车整车以及汽车电子相关零部件供应商。首创证券表示，整车建议关注产品周期上行的长安汽车、长城汽车、比亚迪、上汽集团。汽车电子相关零部件供应商有望在产业加速中，实现国产替代和价量齐升
机构资金抢筹消费电子
今日，A股消费电子概念继续走强，截至发稿，中光学三连板，国光电器二连板，传音控股、新亚电子等多股走高。
消息面上，苹果一年一度的线上开发者大会将于6月7日凌晨一点召开。苹果AR/VR头显操作系统被曝已商标注册，或于6月初开发者大会上亮相。此外，5月26日，深圳发布了《深圳市关于促进消费持续恢复的若干措施》。从鼓励汽车消费、扩大消费电子市场规模、推动家电消费等方面着手，真金白银地发放消费补贴。
昨日盘后数据显示，机构资金大幅抢筹消费电子板块相关个股。其中，一机构净买入歌尔股份9388.88万元；两机构净买入东山精密5785.15万元。
国信证券认为，叠加传统“果链”备货旺季和疫情后的追单需求影响下，消费电子产业链在三季度正迎来基本面拐点。中航证券认为，当前消费电子预期见底，展望后市，即将迎来消费电子旺季，叠加复工复产情绪升温、政策帮扶等因素，需求逐步回暖。在消费电子需求有望局部复苏的行情下，建议关注确定性较高的果链上下游公司。
“疫后复苏”成为市场领涨主线
“疫后复苏”成为近期A股市场的重要主线。机构提出，在复工复产初期建议重点把握复苏中的确定性和弹性标的。
安信证券认为，在复苏确定性方面，仍然坚持对大众宴席宴请价格带消费场景品种的推荐；在复苏弹性方面，从品类方面更看好啤酒这种对场景以来明显的板块，复苏时他们会有较高弹性，区域方面更看好华东等外溢压力明显减弱的地区。
在广发证券首席策略分析师戴康看来，上海复工复产有序推进，大体沿着从“重点企业”到“外贸、快递等领域”再到“分阶段复商复市”的脉络展开。具体看，“疫后复苏”对应着物流、制造、贸易、消费四条主要线索。
天风证券首席策略分析师刘晨明建议，从两个维度进行布局：一是在本轮上海疫情发生前已处于上行周期的行业，这些行业与经济总需求关系较小，只是因疫情被中断了供应链或者被暂时干扰了需求，较为典型的包括新能源基建、汽车半导体、医美；二是在疫情发生前正要接近困境反转的行业，这类行业基本按照自身产业周期运行，较为典型的包括调味品加工、旅游酒店、餐饮。
（文章来源：上海证券报）
文章来源：上海证券报
加载中,请稍侯......