俄乌冲突满百日，乌克兰总统泽连斯基在接受采访时表示，俄罗斯已控制乌克兰约1/5的领土，1200万乌克兰人流离失所，500多万人离境。
俄罗斯总统普京昨日表示，俄罗斯准备采取必要的措施缓解全球粮食危机。俄罗斯不会阻碍乌克兰的粮食出口，并愿意将俄罗斯小麦出口量提高到5000万吨。
此外，欧盟委员会6月3日公布第六轮对俄罗斯制裁措施，其中包括部分石油禁运，制裁俄罗斯油轮、银行和媒体等。
俄乌冲突、通胀、美联储加息等一些列风险因素背景下，华尔街投行们纷纷“唱衰”美国际经济，并暗示“经济风暴”或许即将到来，要做好准备。
美国5月非农就业增速超预期，数据显示，美国5月季调后非农就业人口增加39万人，高于32万的预期，4月份非农新增就业人数从42.8万人上调至43.6万人。
普京：不会阻碍乌克兰的粮食出口，愿意将俄罗斯小麦出口量提高到5000万吨
当地时间6月3日，俄罗斯总统普京表示，欧洲政客“愚蠢而又短视”的政策引发了全球能源和粮食危机，俄罗斯准备采取必要的措施缓解全球粮食危机。
普京在接受俄罗斯国家电视台Rossiya 1采访时表示：“我们看到，有人试图将全球粮食市场的现状的责任推卸到俄罗斯身上，但这是在嫁祸于人。国际粮食短缺问题早在俄罗斯在乌克兰开展特别军事行动之前就已发生。”
普京表示，俄罗斯不会阻碍乌克兰的粮食出口。当乌克兰清理其港口时，俄罗斯不会从海上进行任何攻击。乌克兰的粮食可以通过俄罗斯控制的港口，比如别尔江斯克港出口，或者也可通过过境波兰、匈牙利、罗马尼亚和白俄罗斯出口。通过白俄罗斯出口是最便捷的方式，但首先需要解除对白俄罗斯的制裁。
另外，普京还声称，俄罗斯愿意将小麦出口量提高到5000万吨。俄罗斯愿确保和平目的的粮食运输，保障船舶进入亚速海和黑海。
普京指出，西方国家制裁俄罗斯化肥生产商的决定是“短视、愚蠢和错误的政策”，是“通向死胡同”的一条决策。
普京警告称，对俄罗斯实施新的制裁只会使国际化肥和粮食市场的情况继续恶化，粮食收成会减少，而价格却将进一步上涨。
俄外交部：俄或将被迫扩大出口货物以卢布结算的范围
据新华社报道，俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃6月3日说，因西方继续滥用其在国际金融体系中的地位，俄或将被迫扩大出口货物以卢布结算的范围。扎哈罗娃当天在例行记者会上说，面对无法以多种外币进行交易以及金融基础设施对俄关闭的情况，实行俄罗斯产品以卢布支付机制是被迫但顺理成章的决定。俄方将在与主要合作伙伴的经贸和投资关系中提升本国货币所占比例。俄方确实正在考虑针对某些种类的俄商品扩大卢布支付的范围。
俄罗斯公布新目标：控制这些州
俄公布第三阶段军事行动目标。
据俄罗斯《消息报》网站报道，俄罗斯国家杜马(议会下院)国防委员会主席安德烈·卡尔塔波洛夫1日表示，俄军在乌克兰改变战术之后，几乎已不再遭受兵员损失。俄国防部下属的一个委员会当天表示，俄军对乌第三阶段特别军事行动的目标包括控制尼古拉耶夫州、敖德萨州和哈尔科夫州。
卡尔塔波洛夫在接受俄新社采访时说：“我们几乎不再损失人员。国防部3月份公布的数字最大，有1351人阵亡。目前当然还有伤员，但已经没有这么多人阵亡了。这是改变作战战术和方法的结果。这一战术正在带来可以感受得到的结果。”
他表示，在乌军开始俘虏俄军人并侮辱和拷打这些战俘之后，俄军改变了战术和战法。
欧盟公布第六轮对俄制裁措施
据新华社报道，欧盟委员会6月3日公布第六轮对俄罗斯制裁措施，其中包括部分石油禁运，制裁俄罗斯油轮、银行和媒体等。
欧盟委员会当天发布公报说，制裁措施将立即生效，并将逐步削减俄罗斯石油进口。欧盟将在6个月内停止购买俄罗斯海运原油，这占欧盟进口俄原油的三分之二，并在8个月内停止购买俄石油产品。到2022年底，欧盟从俄罗斯进口的石油将减少90%。
公报说，依赖俄管道原油的成员国可以得到临时豁免，直到欧盟理事会另有决定。但从豁免中受益的成员国不能将此类原油和精炼产品转售给其他成员国或第三国。公报同时说，禁止欧盟公司为运送俄罗斯石油的商船提供保险和再保险。新的保险合同将立即被禁止，现有保险合同将在六个月内逐步淘汰。
欧盟当天还把包括俄最大银行俄罗斯储蓄银行在内的三家银行以及一家白俄罗斯银行，排除在环球银行间金融通信协会系统之外。欧盟会计、游说、公关和咨询公司被禁止向俄罗斯实体提供服务。此外，欧盟还暂停了三个俄罗斯国家媒体的广播许可，也不允许欧盟企业在这些媒体上发布广告。
欧盟目前进口的石油大约30%来自俄罗斯，其中大约三分之二从海路运抵，三分之一由管道输送。2021年，欧盟从俄罗斯进口了价值480亿欧元的原油和230亿欧元的精炼产品。
欧盟早在5月初就提出针对俄罗斯的第六轮制裁方案，计划到年底前逐步停止进口俄罗斯石油。但高度依赖俄罗斯石油的匈牙利明确表示反对，强调匈牙利没有出海口，如果切断俄罗斯输油管道，经济将严重受损。在5月30日至31日召开的欧盟特别峰会上，欧盟成员国领导人在同意给予匈牙利等国石油禁运豁免后，就对俄第六轮制裁达成一致。
高盛、摩根大通、美银罕见齐发声：“经济风暴”要来了
华尔街投行们慌了！伴随着俄乌危机持续及美联储政策收紧，高盛、摩根大通、美银等华尔街投行们开始担心美国经济衰退的风险变得越来越高。
当地时间6月2日，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告称，美国经济面临前所未有的挑战，摩根大通正在为即将到来的“经济风暴”做准备。“‘经济风暴’就在我们眼前，没人知道是一场小风暴还是‘桑迪’级别的超级飓风，我们最好做好准备。”
戴蒙对美股的反弹持怀疑态度，“反弹或是暴风雨前夜的回光返照。现在，天气转向晴朗，一切都很好，每个人都认为美联储可以应付。然而，飓风就在那里，沿着‘加息’这条路，向我们袭来。美联储别无选择，美国经济体系中流动性泛滥，他们必须消除一些流动性，以阻止投机，降低房价。”
与此同时，本周高盛的John Waldron同样警告称，由于全球经济受到的一系列冲击，未来将步入一段艰难时期。“现在的环境在我的职业生涯中即使不是最复杂最不确定的，也是相当棘手的。整个系统受到的各种冲击与我而言是前所未有的。”
此外，摩根大通CEO称美联储软着陆的几率有三分之一，但温和衰退的几率也有三分之一；执掌高盛十二年的前CEO称衰退的风险“非常非常高”；富国银行CEO也称美国经济难以避免某种程度的衰退，利率上升意味着经济必须放缓，美国经济软着陆的情况很难实现。
通胀、美联储货币政策以及俄乌冲突带来的风险是近期华尔街大佬集体唱衰的关键词。
贝莱德首席执行官拉里芬克表示，由于全球供应链混乱，目前的高通胀将在未来数年持续。由于目前的通胀是由供给驱动的，美联储本身并没有解决整个经济供应问题的工具；在实际供给问题达到解决前，市场波动还将继续。
美国5月非农就业增速超预期，时薪增幅放缓
北京时间6月3日晚间，美国劳工部发布5月非农就业重磅报告。
数据显示，美国5月季调后非农就业人口增加39万人，高于32万的预期，4月份非农新增就业人数从42.8万人上调至43.6万人。
3月和4月前值合计小幅下修2.2万人。目前，美国就业人数总数较2020年2月疫情前的历史峰值少了逾82万人，如果趋势没有发生显著变化，或在几个月内抹平这一差异。
失业率方面，5月失业率录得3.6%，表现不及3.5%的预期，持平3.6%的前值。劳动力参与率表现符合预期，录得62.3%，高于62.2%的前值，劳动力市场整体就业人数有所下降，新冠疫情影响依然存在。另外，美国5月平均每小时工资年率为5.2%，符合预期，但低于前值5.5%。
在备受关注的薪资方面，美国5月平均每小时工资环比增0.3%，持平前值并弱于预期的0.4%；同比增5.2%，持平预期并弱于4月前值的5.5%。与劳动力参与率小幅抬升一道，时薪增幅放缓被华尔街解读为支持美联储在9月将加息步伐重新放缓至单次25个基点的积极信号。
“本周四公布的ADP数据显示，5月美国就业岗位增幅远低预期，商品和服务行业就业增长均出现减少迹象，显示了劳动力市场需求出现放缓迹象，这也与近期美联储公布的经济状况褐皮书相符。因此，市场对今晚公布的非农数据预期为32万人，远低于四月份的43.6万人。目前来看，公布的数据高于预期。”中州期货研究员李婷婷表示，此次非农数据超过预期的32万人，虽为本年度新增非农就业人数最少的一个月，但依旧超出预期并显示美国劳动力市场依旧强劲。
李婷婷认为，5月非农数据不会改变美联储目前的加息节奏与步伐。“分行业来看，制造业，零售业与金融行业新增减少最多，尤其是零售业新增非农就业人数大幅回落60.7万人。与此同时，登记失业人数再次出现小幅回升，失业率为3.6%，略高于此前预期。上周公布的消费者信心指数也大幅回落至58.4，为2022年以来最低值。结合近期美联储公布的经济状况褐皮书，劳动力市场依旧是企业面临的最大挑战。此外，供应链中断也是一个重要的原因。虽然新增数据有所放缓，但申请失业金人数与劳动参与率均维持较好态势。而部分地区工资增速也开始趋于平稳或者下降趋势。招聘需求与可用劳动力之间的差距或为劳动力市场紧张的原因之一。美国核心通胀虽依旧处于高位，但通胀预期也出现回落，所以并未出现工资通胀螺旋攀升趋势。未来俩次美联储加息50个基点依旧为大概率事件，并不会因为5月非农就业数据而改变轨迹，但随着通胀在下半年有筑顶回落态势，9月美联储或将根据近期通胀及就业等数据重新评估未来加息幅度。”她说。
在江苏嘉慧融资产管理有限公司宏观分析师甘宏亮看来，美国劳动力市场和生产需求严重失衡，叠加供应链问题和俄乌冲突，为避免物价工资形成通胀螺旋，美联储收紧货币政策趋势不改，货币政策需要尽快追赶中性利率水平。美联储5月FOMC会议纪要表示，迅速转向更加中性的货币政策立场很重要。目前美国职位空缺率达到7.1%的历史高位，制造业产能利用率已经升到了78.9%，而制造业的未完成订单和新增订单增速都在10%以上。
“目前美国通胀出现见顶迹象，市场对美联储货币政策最‘鹰’预期已过，但是美联储加息政策落地节奏仍取决于接下来美国通胀表现。美国4月CPI同比增速从3月的8.5%下滑至8.3%。核心CPI增长6.2%，较3月下降0.3%。”甘宏亮说。
世界第二铜生产国秘鲁两个铜矿项目遭遇大火袭击
据外媒报道，在秘鲁当地抗议活动愈演愈烈的情况下，当地主要铜矿项目——MMG Ltd 的 Las Bambas 铜矿和 Southern Copper Corp 计划中的 Los Chancas 项目遭遇大火袭击。因为当地社区要求获得较高的利益，而其金属价格仍然居高不下，所以近几个月来，世界第二大铜生产商秘鲁遭受了越来越多的社区暴力抗议。
市场人士表示，尽管秘鲁是全球第二大铜矿生产国，但是考虑到发生火灾的两个铜矿此前有一个已经停产、另一个尚未开工，因此此次突发事件不会对铜市的供应产生实质性的影响，对于短期铜价的影响也较为有限。
据了解，秘鲁是全球第二大铜矿生产国，铜矿年产量在200万吨以上，同时也是全球第三大铜储量国，全球铜储量占比8%以上。“目前秘鲁由去年7月上任的左翼总统卡斯蒂略执政，今年以来秘鲁的左翼思潮在民众和政治导向上体现的愈发清晰，不利秘鲁铜业产业发展。民众层面，今年以来LasBambas，Cuajone，Antapaccay，持续受到游行示威冲击生产。政治层面，今年4月初秘鲁将针对矿业公司从全球金属价格飙升中获得的‘超额利润’(surplus profits)征收额外税款。左翼政府指引下，秘鲁的铜矿业企业生产经营可能持续受到影响。”金瑞期货分析师龚鸣表示。
根据ICSG报告，秘鲁2022一季度矿产铜产量为55.37万吨，同比增长4.33%，但尚未恢复至疫情前水平。
昨日据外媒报道，MMG Ltd 的 Las Bambas 铜矿和 Southern Copper Corp 计划中的 Los Chancas 项目遭遇大火袭击。Las Bambas2021年的产量30万吨，2022年该矿第一季度产量为6.9万吨，同比增加7%。但4月20日以来，该矿已经停止运营。目前矿山与社区的协商活动仍未达成解决方案。而Los Chancas是南方铜业(Southern Copper)在秘鲁开发的新项目，价值26亿美元，尚未建成，预计于2024年开始建设基础设施。
今年以来，秘鲁当地社区对Cuajone铜矿、Southern铜矿、Las Bambas铜矿和Antapaccay铜矿等矿山的抗议活动日益增多。根据当前秘鲁社区抗议的频率和对铜矿生产扰动的强度测算，秘鲁2022年铜矿产量预计将降至212万吨。
“Las Bambas 铜矿发生火灾不会改变其目前停产的局面，复产时间关键在于矿山与社区最终能否发达成一致。Los Chancas 铜矿还未开始生产，因此火灾直接影响不大，但如果秘鲁社区抗议持续无法解决，后续可能会对南方铜业在秘鲁的其他开发项目产生影响。因此，由于前期秘鲁社区抗议导致的铜矿停产时间较长，此次突然事件对铜价影响有限。” 中原期货有色金属分析师刘培洋说。
消息流出后，2日的夜盘及昨日的上期所与LME休市，仅COMEX交易，夜盘COMEX铜价涨幅超5%。龚鸣认为，通常情况下，除非发生重大事件，铜价逻辑难以在数小时内发生扭转，主要考虑开市市场体量有限下的资金炒作因素。消息面上，小非农数据不及预期，另外秘鲁铜矿工人抗议升级，利于配合资金炒作。
“一方面，考虑到昨日大非农数据尚未公布，高通胀压力下，也并未见到美联储货币政策转向迹象；另一方面，秘鲁遭到抗议的两座铜矿一座此前生产已不正常，另一座尚未开启生产，今年全年铜矿预计仍过剩，供应冲击影响有限，初步判断次突发事件不是支持价格持续上涨的关键因素。”龚鸣说。
事实上，近期全球期铜价格出现小幅上涨，在龚鸣看来，主要反映流动性收紧、经济增长前景不明的宏观偏空压力下，现货去库预期，且消费随复工复产修复的弱支撑作用。她表示，当前节点往前看，全球铜市场在紧平衡附近，现货仍有一定支撑，虽然流动性收紧叠加经济增长前景不佳下宏观导向偏空，现货弱支撑下，铜价下跌可能仍不流畅。
“一方面，铜矿紧张格局仍未有所好转，最新数据显示，铜矿第一大生产国智利4月铜产量同比下降8.9%至42万吨，第二大生产国秘鲁4月铜产量为18.56万吨，同比下降2.8%。另一方面，随着国内稳增长政策持续推进，上海等地区陆续复工复产，市场对下游需求的复苏较强。因此供需两端均支撑铜价近期走强。”刘培洋表示，从全球市场来看，铜矿加工费(TC)近一个月基本在80美元/吨附近徘徊，反映出南美铜矿短期紧张的格局没有发生改变；需求端来看，国内外最新的经济数据都面临着一定的走弱压力。因此，全球铜市供需紧张的缺口处于收窄的趋势之中。
欧佩克意外宣布“增产”，国际油价不跌反涨
就在欧美为高油价“焦头烂额”之际，欧佩克+意外宣布“增产”了。
本周四，欧佩克+同意7月和8月均增产64.8万桶/日，远超当前增产幅度43.2万桶/日，这意味着欧佩克+将其石油供应增加幅度扩大约50%，超出市场预期。
“欧佩克+决定增产意味其开始顺应目前原油市场的夏季需求，开始适度提升原油产量，以避免因供应缺失缺口太大让油价出现失控风险。”海通期货能源化工研发负责人杨安认为。
不过，在欧佩克+增产的消息公布后，油价不跌反涨，布伦特原油几个小时内从当日低点112.51美元/桶一路窜至118.45美元/桶，涨幅高达5%。为何会这样？
杨安表示，从目前市场反应来看显然对这个增产幅度较保守，很难缓解消费旺季对原油市场的供应紧张局面。
“虽然欧佩克决定增加增产计划数量，但从时间情况来看，增产将按惯例在成员国之间按比例分配。考虑到安哥拉、尼日利亚和俄罗斯等未能增产的国家的产量配额仍将会提高，这可能意味着，实际增加的产量会低于官方数据，这让市场担忧欧佩克大幅增产的担忧消除，油价在会议结束后第一时间就出现大幅上涨。”杨安说，会议结束之后不久，美国EIA库存数据再次超预期降库，原油库存减少506.8万桶远超市场预期，消费旺季到来，这让供应紧张担忧重新主导市场，油价迅速收复失地恢复大涨。
此前，沙特方面一直拒绝美国、英国和其他西方国家要求其增加石油产量以帮助降低俄乌冲突导致的油价飙升，此次欧佩克提升增产计划其中核心因素就是沙特方面的态度出现了变化。
据杨安介绍，有消息称，最近几周，包括白宫中东政策协调员和白宫能源特使在内的美国高级代表团几番访问沙特，使得两国关系有所改善。知情人士表示，作为与拜登政府和解的一部分，沙特已同意改变立场以稳定油价。沙特还保证，若供应紧缩冲击石油市场，该国最终将通过提高产量来应对。虽然沙特口口声声石油市场不应该受到政治影响，但事实上从沙特跟美国之间的利益博弈来看，原油市场充满了政治属性，“沙特阿拉伯意识到了这些风险，失去对油价的控制不符合他们的利益，”一名了解沙特想法的人士表示。
“随着美国有求于其增加产量以缓和供应紧张局面，沙特也就考虑在不对油价产生过大压力的前提下适当的增加产量，以换取美国对其国家利益的保证。”杨安说。
此外，闲置产能或许已经不多。市场并不相信欧佩克+真的有能力大幅增产。正如新加坡资管公司ING Groep NV商品策略主管Warren Patterson所说，纸面上宣布的增产数字看起来挺大，但现实中欧佩克+很难实现这个目标。俄罗斯由于遭到制裁，产能受限，而其他国家的限制产能也有限。当前，欧佩克+国家中，只有沙特、阿联酋拥有大量可以迅速增加的闲置产能。
信达证券认为，根据 2022 年 5 月新基准，沙特和阿联酋将在未来 4 个月每月增加 11.4 万桶/天和 3.5 万桶/天，增产完毕后两国剩余产能分别为 48 万桶/天和 101 万桶/天，若沙特和阿联酋考虑俄罗斯受制裁影响而计划增产，则目前来看两国在下半年能够释放的最大极限产量为 209 万桶/天。另外，考虑印度 6 月俄油进口较 5 月增加 13 万桶/天，5 月较 4 月增加 56 万桶/天，进口增幅放缓。因此，今年下半年 OPEC 额外增产叠加印度进口增加也很可能无法弥补俄罗斯出口原油的下降额度。
（文章来源：期货日报）
文章来源：期货日报
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