上海南土资产旗下产品包揽博众精工前十大流通股 此前曾因超比例买个股被处罚

近期上海南土资产扎堆科创板的事情在私募圈传播，上海南土资产旗下十只产品包揽博众精工前十大流通股，合计持仓在流通股中的比例为34.52%。实际上对于私募机构扎堆买入一只个股来，上海南土资产并非首次，早在2021年11月27日，上海南土资产因为超比例持有世华科技而收到江苏证监局警示函的公告。另外在2020年，上海南土资产也因为超比例持有储能牛股星云股份被罚。

上海南土资产包揽博众精工前十大流通股

据博众精工披露的一季报数据显示，上海南土资产旗下合计10只私募产品包揽了博众精工前十大流通股名单，合计持有博众精工流通股1357.58万股，合计持仓在流通股中的比例为34.52%。

从数据来看，南土资产诚品十五号、南土资产诚品七号、南土资产诚品三号、诚品一号、南土资产诚品十号、南土资产诚品十六号等六只私募产品都是出现在博众精工2021年二季报中，而博众精工是在2021年5月12日才上市的，上述6只私募产品合计持有公司股份675.45万股。博众精工上市之后股价出现一波上涨，到了2021年9月8日，公司股价盘中达到了历史高点57.19元，相比公司上市首日的盘中低点19.01元，区间涨幅超200%。

到了2021年三季度的时候，上海南土资产旗下的产品都进行了不同程度的增持，不过从股价表现来看，高点57.19元之后，公司股价出现了回落，尤其是在2021年10月份，公司股价月跌幅超20%。到了2021年四季度，上海南土资产包揽了博众精工前十大流通股名单。从股价表现来看，公司股价在2021年11月份上涨了23.39%，之后的5个月，公司股价都在调整；到了今年一季度，上海南土资产旗下产品还在继续增持博众精工的股票，其中南土资产诚品十八号在今年一季度新进持有88.52万股，其余的八只私募产品都在增持，只有一只产品小幅减持。

对于像上海南土资产这样的重仓押注一只票的情况，在私募圈并不多见，对此广东小禹投资黎仕禹在微信中告诉记者，任何一个机构持仓超过5%就变成举牌，是要发公告的。但是私募机构这边是可以满仓的，没有像公募基金那样的双十限制；另外深圳巨泽投资董事长马澄在微信中告诉记者，私募基金的持仓是没有任何限制的，不但总仓位没有限制，而且单只股票持仓占比以及整个产品占比单只个股的百分比都是没有限制的。

这样集中扎堆押注是否违规？对此北京安博(上海)律师事务所程金海律师在微信中告诉记者，《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第十五条： 一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的 25%；同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产的25%。这一条约束对象，本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。但是除了上述机构以外的普通私募，不适合上述规定。

虽然上海南土资产旗下私募产品合计持有博众精工流通股的比例高达34.52%，但是从博众精工的前十大股东名单来看，公司第三大股东持股1080万股，占总股本的比例为2.68%，也没有达到5%的举牌线。程金海律师在微信中告诉记者，同一私募基金管理人旗下不同私募基金产品持有同一上市公司股票合并计算达5%以上的，系《减持规定》第二条中的大股东，其股份减持存在锁定期、减持数量比例、信息披露义务的限制。私募机构没有像公募基金那样的仓位限制，另外虽然上海南土资产合计持有博众精工近35%的流通盘，但也没有达到5%的举牌线。

上海南土资产曾因为超比例买入两只个股而被处罚

值得注意的是，上海南土资产此前因为不断增持而超过了5%的举牌线没有及时公告收到江苏证监局的警示函。

2021年11月27日，上海南土资产收到江苏证监局警示函的公告，截至2021年9月22日，公司持有世华科技股票8583164股，占其总股本的4.9902%。2021年9月23日上午，上海南土资产通过管理的基金，以集中竞价方式增持世华科技股票9000股，持股比例首次超过5%，达到5.0024%。上海南土资产在持股比例达到5%后未按规定停止交易并披露权益变动报告书，2021年9月23日至2021年10月8日，又继续交易世华科技股票，持股比例增至5.5660%，直至2021年10月11日，才通过世华科技披露《简式权益变动报告书》。公司上述行为违反了相关规定，决定对公司采取出具警示函的监管措施。

2021年9月9日，福建证监局的一则处罚书却揭露了储能大牛股星云股份背后的操盘方，经查明，上海南土资产是南土资产沃土六号等16只私募证券投资基金的管理人，上述私募基金对应证券账户的交易由上海南土资产决策和操作。在2020年8月20日上午，上海南土资产管理的诚品一号和沃土三号私募基金在买入两笔星云股份合计18000股后，其管理的上述16只基金累计持有星云股份677.84万股，持股比例达到5.0062%。上海南土资产未及时作出信息披露，亦未停止交易星云股份，继续通过其管理的上述基金交易星云股份。

福建证监局认为，对上海南土限制转让期内转让股票违法行为，给予警告，没收违法所得488387.92元，并处罚款50万元。

（文章来源：每日经济新闻）

文章来源：每日经济新闻