恒大今年已调整5笔境内债本息兑付方案 涉及总金额232亿元

伴随日前“20恒大03”债券调整本息兑付安排议案获债券持有人通过，据记者统计，今年以来恒大已有5笔境内债调整了本息的兑付安排，涉及债券本金232亿元。

上述5笔境内债分别为“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“21恒大01”，债券规模分别为45亿元、40亿元、25亿元、40亿元、82亿元。

据记者梳理5笔已调整本息兑付安排的债券信息，恒大方面将存在回售选择权的债券兑付期均延后了半年，存在回售选择权的债券包括“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”。

经调整后，如果投资者到期行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日延后半年，同时回售期债券的付息日也相应延后半年。

以最新调整本息兑付安排的“20恒大03”为例，该债券于2020年6月5日完成发行，发行规模25亿元，票面利率5.60%，债券期限3年，附第2年末发行人票面利率选择权及投资者回售选择权。

“20恒大03”在募集时约定，“若投资者第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2022年6月5日”，调整后回售部分债券的兑付日调整为，“若投资者第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2022年12月5日。”

除对部分存在回售选择权债券做了延期半年兑付的处理外，恒大方面还对上述5笔债券付息日及计息期限做出调整，从已调整的付息方案来看，对“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“21恒大01”四笔债券，将今年付息的节点延后了半年。

“20恒大03”利息兑付方案调整后，若投资者第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2021年6月5日和2022年12月5日，回售部分债券的计息期限为2020年6月5日至2022年12月4日。

同时，若“20恒大03”债券投资者第2年末未行使回售选择权，则未回售部分债券的付息日为2021年6月5日、2022年12月5日和2023年6月5日，计息期限为2020年6月5日至2023年6月4日。

另据了解，自恒大出现流动性危机后，公司于去年12月成立了风险化解委员会。在今年3月的投资者交流会上，恒大风险化解委员会委员陈勇表示，恒大将在今年7月底前提出重组方案。

目前来看，恒大对境内债的处置上主要以展期为主，而境外债则将采取重组方式。

境内债务方面，恒大执行董事兼执行总裁肖恩在投资者交流会上称，将通过积极有效沟通，境内债务总体保持稳定，公开市场债券正有序推进展期事宜。

据企业预警通数据显示，截至6月5日，恒大境内债券存量规模558.63亿元，债券14只。其中，私募债23.63亿元，占比4.23%。

对于境外债务，肖恩指出，“根据初步梳理，公司境外直接债务约227亿美元，包括中国恒大发行的142亿美元境外债券，天基控股子公司景程公司发行的52亿美元境外债券，以及项目融资和私募融资等其它境外债务33亿美元。”

5月27日，有资本市场消息称，中国恒大正考虑分期偿付境外债权人，并提出可将高达20%的债务转换成旗下两间香港上市公司恒大物业及恒大汽车的股权，希望摆脱财务困境，但该消息未得到恒大方面证实。

（文章来源：财联社）

文章来源：财联社