6月6日，三大指数开盘涨跌不一，随后震荡走强，截至午间收盘，沪指涨1.05%，深证成指涨2.52%，创业板指涨4.05%。盘面上，电池行业板块涨4.44%，钠离子电池概念板块涨5.00%；个股方面，融捷股份、欣旺达等均有不同程度上涨。
5月底以来，国家大力减免燃油车购置税，市场认为会对新能源需求形成压制，但是我们统计各地鼓励政策后看到，地补对新能源车型力度更大，一线城市北京调高新能源车型指标10000个，上海补贴新能源购置费用10000元，同时其他省市单车补贴多在数千元到2.5w不等，且新能源车补贴额度普遍略高于燃油车。无论从政策端还是实际数据端，市场都对新能源车产业链逐步恢复信心。光大证券认为随着后续实际排产和销量数据不断验证，新能源车产业链有望迎来反弹。
龙头电池厂Q1谈判结束，Q2顺价使得盈利修复。展望Q3、Q4电池厂在锂资源的布局逐步放量，将贡献原料端成本优势，叠加顺价进展，光大证券认为电池厂的盈利修复将具有更大弹性。宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪、欣旺达也积极布局锂矿资源，有望对冲潜在的上游锂资源涨价，拉开盈利差距。
山西证券认为，目前，疫情对生产端影响已逐渐趋于缓解，根据最新统计，吉林省重点监测的50家企业已经全部复工复产，在上海的汽车整车及零部件企业复工率已超过85%，预计6、7月会有比较明显的复苏。原材料方面，磷酸铁锂需求相对于三元前驱体更为旺盛，价格高位维持。目前电池电芯价格有所上升，电池生产企业毛利率有所好转，但正极材料价格涨幅没有成本涨幅明显，上游原材料议价能力不强的正极企业毛利率或将有所下滑。
投资建议方面，考虑到锂电池板块估值处于近年来底部，储能需求的不断增加，部分地区开始补贴汽车消费，山西证券表示看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。锂电池产业链上游建议关注：天齐锂业、华友钴业；动力电池产业链中游建议关注隔膜与负极企业：恩捷股份、容百科技、杉杉股份，贝特瑞；动力电池生产企业建议关注：比亚迪、宁德时代。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富网
加载中,请稍侯......