5月份以来市场整体维持震荡反弹行情，上证指数收涨4.57%，站稳3000点。深证成指上涨4.59%，创业板涨幅3.71%。
反弹行情带来了不错的赚钱效应，市场热点不断涌现，5月以来，机构调研热点集中于金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等行业。其中最受机构“关爱”的高测股份，调研机构超过400家。
澳华内镜成为近一周机构调研黑马，在5月最后一周内异军突起，以277家机构调研数量位列机构调研月度榜单第6位。
从关注行业来看，金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等都是近一月受机构关注行业。
近一月16家上市公司获200家机构调研，国轩高科、聚辰股份、横店东磁领涨
统计近一个月(2022.5.1-2022.6.1)机构调研数据，在近1个月获机构调研最多的前20家公司中，涨幅最高的国轩高科达49.25%，聚辰股份则以46.02%的涨幅紧随其后，横店东磁则以44.76%的月度涨幅位居第三，其他如立中集团(35.61%)、高测股份(29.42%)、老百姓(24.38%)等在近1个月获取正收益并月度涨幅居前。
其中宁波银行(-10.91%)、智飞生物(-8.13%)是近1个月机构调研中少有的月度收跌公司。
澳华内镜以获277家调研排名月度榜单第6位，且277家机构对澳华内镜的调研均发生在近一周内，堪称近期最受机构欢迎的上市公司。
据了解，澳华内镜主要从事软性电子内窥镜研发和制造，在相关领域有多项关键技术突破，具备较强的竞争优势，产品已进入德国、英国、韩国等发达国家市场。2021 年，澳华内镜在国内软镜设备市场占有率接近5%，是内资第一梯队，国产替代预期良好。
值得一提的是，澳华内镜与老百姓都在一周内被超过200家机构调研，同为医药行业的前沿生物近一周调研机构家数也达到136家，3家企业均是医药行业相关企业，体现出近期机构调研资源向医药行业有所倾斜。
从机构扎堆调研公司所属行业分布来看，金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等都是近一月受机构关注行业。对比机构前期关注度高的金属非金属、电气部件与设备、服装服饰奢侈品、生物科技、电子元件等行业，半导体产品与工业机械行业都是新获机构关注的行业。
金属非金属需求改善，能源金属市场回暖
据中信证券统计，上周Wind钴矿指数收报2176.54点，周内上涨6.88%；Wind锂矿指数收报7796.79点，周内下跌0.84%，中信有色金属指数收报69.06.06点，周内上涨1.98%。在新能源汽车下乡、乘用车购置税减半等政策以及各地推出的汽车消费补贴政策刺激下，电池金属下游消费有望触底回暖。锂价充分受益于需求回暖和下游新建产能投放，价格有望继续上行，锂板块反弹行情有望持续。中游电池材料环节同样受益于需求改善，后续业绩预期向好。
长江证券认为，基本金属中铜铝需求改善。中、美等主要国家PMI等经济数据环比改善，叠加国内复工复产，全球基本金属商品整体走强，铜铝需求继续改善，需求受新能源推动结构得以优化，库存持续处于低位，有助于支撑价格。能源金属中新能源需求强劲，配置估值性价比显著提升。贵金属中黄金历经一年半的整固，当前仍处低估值区域，配置性价较高。
德邦证券提出，金价短期承压美国5月非农就业好于预期，美联储加息预期强化，短期对金价形成一定压制；另一方面，欧盟对俄罗斯石油实施部分禁运或将进一步推升通胀，长期来看，美国滞胀压力仍存，金价有望进一步抬升。随着上海全面复工复产，稳增长政策持续推进，下游金属需求预计将加速复苏。
电气设备迎来国内外政策利好，关注产业龙头
山西证券表示，6月6日，美国白宫正式声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月关税豁免。6月1日，国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，梳理了我国能源结构低碳转型的路径，从多个维度对可再生能源发展目标提出了要求，有利于可再生能源应用持续稳步推进。随着国内外行业政策相继落地，全球光伏行业需求迎来确定性增长。
中信证券认为，在碳中和目标下，“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头。电源电网投资有望迈入新一轮景气期，电网领域重点推荐受益电网结构化投资明显的国网系科技类龙头，电源侧重点推荐多环节受益的国产综合设备龙头，用电量高增下，建议关注具备持续成长空间的国产低压电器龙头。
开源证券指出，新能源汽车从产业链看，碳酸锂涨价，正极和电解液降价，产业链利润重新分配，竞争格局好的电池端和资源端将受益；电池端短期也将迎来盈利拐点，资源端更重视成长性，储能弹性强。整体而言，短期是很好的布局期，下半年成长环境有望更好，行业处于政策持续兑现，产业链利润重新分配的进程中。
半导体具备高成长高盈利性，估值处于历史底部
海通证券认为，目前科创板半导体公司多为中小市值公司，板块估值水平处于历史低位，投资价值凸显。2021年，科创板半导体板块公司共实现营业收入1112.5亿元，同比增长45%，其中超三成公司营业收入超过10亿元。
中信证券对板块同样乐观，电子产业链(尤其是半导体)是硬科技的典型代表，也是科创板重点扶持方向，截至目前已有83家电子公司登陆科创板(其中半导体公司51家)。与主板、创业板相比，科创板的电子板块含“芯”量更高，板块内公司坚持高研发投入，同时具备高成长与高盈利能力，科创板电子板块估值处于历史底部。
生物科技具备增长韧性，有望受益于科创板行情演绎
东莞证券表示，在上年同期增速基数较高的背景下，医药生物行业2022Q1整体仍能实现较快增长，表明行业具有较强的增长韧性。随着国内散点疫情控制，预计下半年行业增速有望回升。从政策展望来看，药品集采、医疗器械集采、医保谈判等即将开展，预计对市场的负面冲击有限。估值上看，行业整体PE已回落至近十年来底部。建议关注，在手订单丰富、景气度有望延续的CXO；有望受益于国产替代率上升的科学服务；政策支持方面不改的民营医院；医疗设备、眼科、医美、中药创新药、新冠特效药及相关产业链。
民生证券也将板块关注聚焦到科创板，认为科创板自2019年7月开板，将满三年，下月即将陆续迎来首发原始股东大解禁，参考当年创业板的行情演绎，科创板也有望迎来流动性释放的战略级别的行情。其中生物医药是科创板最核心组成部分和重点支持的方向之一，有望率先受益，精选产业景气度高和政策重点支持的方向，同时免受新冠因素和集采扰动个股，投资价值显著。
机械设备投资韧性强，板块迎来修复机会
银河证券提出，国企改革成效显著，机械板块年初以来调整幅度深，估值处于历史较低分位。长期来看景气赛道优质个股已具备较高投资价值，建议重点关注光伏设备(N 型电池片产业化带来的设备投资)、新能源汽车相关装备(锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资)、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。
浙商证券认为，工业机械行业处于分化行情中，其中光伏、锂电、半导体设备持续景气；培育钻石、工业气体向好。根据各子行业不同的的景气度、盈利能力和营运能力，重点推荐三条主线：(1)高成长性板块：培育钻石、锂电设备、半导体设备、光伏设备和风电设备等；(2)高盈利能力板块：培育钻石、光伏设备、工业气体、风电设备及半导体设备等；(3)优质营运板块：检测检验、消费升级、工业气体、机床工具等。
国金证券指出，制造业PMI回升至49.6%，但恢复动力仍有待增强。通用机械的需求有望在下半年逐渐探明底部，开启新一轮的上升周期。随着稳增长的政策逐步发力，疫情干扰出现拐点，机械行业景气度有望环比改善。建议重点关注数控刀具、锂电设备、激光设备、科学仪器等具备长期成长性的细分方向。
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
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