大和：维持敏实集团(00425)“买入”评级 目标价降至35港元

大和发布研究报告称，维持敏实集团(00425)“买入”评级，目标价降至35港元，并认为其现价落后于其他汽车零件公司。公司表示今年首5个月取得70亿元的新订单，其中电池外壳订单占一半。计划进一步扩大在欧洲的产能，以满足车厂对电池外壳及其他铝制零件的需求。

报告中称，公司4月同比减产2成，5月生产已恢复正常，且留意到伦敦金属交易所(LME)铝价由3月高位回落逾3成，下跌趋势持续，公司预计今年上半年毛利率会由去年下半年(27%)的谷底回升。由于生产早前受到影响，该行预计今年上半年收入同比跌4%，净利润则跌28%，但预计全年收入或同比增18%，净利润增4%。

（文章来源：智通财经网）

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