天齐锂业H股发行拟募资超百亿港元 七名基石投资者捧场

千亿市值的“锂电龙头”H股发行事宜终于揭开神秘面纱。

6月30日，天齐锂业在中国香港刊登并派发境外上市外资股招股说明书。根据初步确定的发行价格，公司此次H股募资规模预计约113.16亿港元至134.48亿港元，中创新航、德方纳米、LG化学、四川能投、紫金矿业等公司(或其关联方)成为天齐锂业H股的基石投资者。

天齐锂业董事长蒋卫平表示，港股上市可以让A股市场以外的投资者参与和分享行业及公司发展红利，港股具备较好的融资便利性。此外，发行港股后，公司的信息披露将进一步国际化，有利于国际投资者了解公司发展状况，进一步扩大天齐锂业的海外影响力。

全球发售H股1.64亿股

公告显示，天齐锂业本次全球发售H股总数为1.64亿股(可予调整且视乎超额配股权行使与否而定)，其中，初步安排香港公开发售1641.24万股，约占全球发售总数的10%；国际发售约1.48亿股，约占全球发售总数的90%。本次H股发行的价格区间初步确定为69港元/股至82港元/股，拟于7月12日公布发行价格，公司H股预计将于7月13日在香港联交所挂牌并开始上市交易。

本次公开的H股招股说明书显示，天齐锂业H股的基石投资者共有7名，分别是中创新航科技股份有限公司、中国太保投资管理(香港)有限公司、LGChemLtd、太平洋资产管理有限责任公司、深圳市德方纳米科技股份有限公司、四川能投(香港)控股有限公司以及金山(香港)国际矿业有限公司。

中国通信工业协会智能网联专业委员会副秘书长林示对《证券日报》记者表示，天齐锂业赴港上市将募集更多资金，有利于未来的进一步扩张和解决公司此前因收购智利SQM公司股权留下的债务问题，同时，公司也将增加一个融资渠道，有利于避免此前曾遇到的资金困境。

在林示看来，天齐锂业的合作商LG化学、德方纳米等都成为了基石投资者，为其港股上市“捧场”，在此背景下，公司的H股呈现出较好投资价值，因此“不太可能会破发”。

产业链公司加速“绑定”

天齐锂业曾于2018年申请在香港上市，但因种种原因未能成行。近年来，在新能源市场强劲需求带动锂电产业链加速发展的背景下，此次发行港股的时机显然更具优势。

资料显示，澳大利亚锂矿商Pilbara于6月23日提前完成锂精矿拍卖，按SC6.0CIF中国价格计算，报价约为7017美元/吨，折合碳酸锂成本超45万/吨，再创新高。首创证券6月27日发布的研报显示，电池级碳酸锂全国均价约48.29万元/吨，电池级氢氧化锂全国均价49.09万元/吨，锂矿拍卖价创新高支撑锂价维持高位。

上海钢联新能源事业部锂业分析师曲音飞向《证券日报》记者表示，下半年锂盐价格走势偏强，成本端支撑明显，供应面新建产能增量有限，反观需求面仍有很大空间。2022年下半年需关注下游拟投项目释放情况。2023年至2024年，随着海内外矿开采进度加快，锂产品新建项目落地，回收体系放量，供应将出现明显增量，预计2023年行业的供需矛盾缓解，到2024年将出现供过于求的状态，锂价也将随供需关系转变出现回落。

目前来看，龙头企业们正在加速行业融合与协作。6月30日，赣锋锂业公告披露与蜂巢能源达成战略合作，而天齐锂业在今年以来已相继“官宣”了与中创新航、北京卫蓝、德方纳米以及LG化学的合作。从天齐锂业此次披露的港股基石投资者名单来看，龙头公司与产业链上下游企业之间利益共享的“绑定”关系进一步加强。

曲音飞表示，未来锂电部分产业链公司或将形成“闭环模式”，部分企业将加强与上下游合作一体化发展，通过产业链成本利润合理分配推动共同发展。

（文章来源：证券日报）

文章来源：证券日报