7月6日，A股三大指数今日集体收跌，沪指跌1.43%，深证成指跌1.25%，创业板指跌0.79%。盘面上，半导体行业板块涨2.17%，EDA概念板块涨2.55%；个股方面，瑞芯微、德明利涨停，东微半导、北方华创等个股均有不同程度上涨。
天风证券研报中表示重点看好半导体国产化穿越周期的机会，相关国产半导体厂商有望在全球半导体行业中体现出更强的成长性。其认为半导体是战略性资产，产业链自主可控重要性凸显。集成电路产业作为中间环节，是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是培育发展战略性新兴产业、推动信息化和工业化深度融合的核心与基础，是调整经济发展方式、调整产业结构、保障国家信息安全的重要支撑。发展集成电路产业既是信息技术产业发展的内部动力，也是工业转型升级的内部动力，同时还是市场激烈竞争的外部压力，重要性凸显。从“八五”到“十四五”，政策持续推动半导体国产化。
产能爬坡期叠加国产化，半导体材料板块性机会显现。2020 年下半年至2021 年底，半导体产业被“缺芯”和“扩产”笼罩，考虑到新厂建设周期通常在 2 年左右，2022 年陆续有新增产能释放，半导体材料作为制造的“边际成本”，在产能爬坡期使用量持续提升，2022 年预计部分材料公司将随着下游晶圆厂客户产能爬坡，全年四个季度呈现出订单持续环比增长的态势，考虑到半导体材料的国产化，国产材料公司预计会有越来越多的新产品导入新客户新产线，从而为公司带来新的增长曲线。天风证券表示看好半导体材料 2022年的板块性机会。
投资建议方面，天风证券建议关注：
1)半导体材料设备：有研新材/雅克科技/沪硅产业/华峰测控/北方华创/上海新阳/中微公司/精测电子/长川科技/鼎龙股份/安集科技/拓荆科技/盛美上海/多氟多/中巨芯；
2)IDM: 闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微/扬杰科技；
3)晶圆代工：华虹半导体/中芯国际；
4)半导体设计：纳芯微/东微半导/海光信息/圣邦股份/思瑞浦/澜起科技/声光电科/晶晨股份/瑞芯微/中颖电子/斯达半导/宏微科技/新洁能/全志科技/恒玄科技/富瀚微/兆易创新/韦尔股份/卓胜微/晶丰明源/紫光国微/复旦微电/艾为电子/龙芯中科/普冉股份。
南京证券也给出以下两条投资主线：
投资主线1:投资逻辑从过去的“产能为王” 转化为“需求+产能”为王，车载芯片仍然是需求最好的方向。
新能源车销量增速：预计2023年整体新能源车行业销量在20%-30%；关注结构性短缺的方向：IGBT(2022年紧平衡、2023年不缺)、SiC(2022-2024年都缺)；国产化：2020-2021年海外大厂缺芯带来窗口期，关注真正有突破的环节；产能自主可控：在科技冲突的大背景下，产能仍然重要，IDM模式或代工在内资晶圆厂的公司仍然占优。
标的层面建议投资者关注时代电气、士兰微、斯达半导。
投资主线2:关注半导体设备、材料、零部件公司
需求端：1)增量：新能源支撑(新能源车+光伏等)；2)存量：成熟制程代工需求从海外晶圆厂转回内资晶圆厂(模拟、射频等)；供给端：除中芯南方外，内资晶圆厂扩产都在成熟制程领域。
标的层面建议投资者关注北方华创、拓荆科技、万业企业。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富网
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