诺亚控股港交所二次上市 多元化投资视野、数字化转型构建护城河

近日，诺亚控股(6686.HK)正式登陆港交所主板。诺亚控股此前于2010年11月上市纽交所，此番二次上市使其成为首家港股美股两地上市的中国第三方财富管理机构，也因此受到瞩目。

关于此次港交所上市，诺亚控股首席财务官潘青对《中国经营报》记者表示，退市风险之下，投资机构无法进行加仓等操作，管理层与部分投资者均认为，当前诺亚控股在纽交所的股价已经脱离了基本面。此次在港交所二次上市除了募资之外，更多还是出于战略布局的考虑。

调整投资者结构

公开信息显示，此次诺亚控股私人财富资产管理有限公司全球发售(不含绿鞋)共计110万股，募资净额2.7亿港元，由国际发售和香港公开发售共同构成，每股定价292港元。其中，国际发售发行股数为99万股(不含绿鞋)，获5.9倍超募；香港公开发售发行股数为11万股(不含绿鞋)，获3.3倍超募。

融资用途方面，诺亚控股计划将全球发售的所得款项净额用于下列用途：约35%将用作进一步拓展公司的财富管理业务；约15%将用作进一步拓展公司的资产管理业务；约20%将用作选择性地进行潜在投资；约10%将用作公司各业务线的内部科技研发投资；约10%将用作扩展海外业务；约10%将用作一般企业用途，包括但不限于营运资金及经营开支。

有业内人士表示，由于中国香港拥有与中国内地市场间的资本流动机制，中国香港是中概股首选的第二上市地点。更重要的是，香港资本市场不但可以进一步拓宽中概股的融资渠道，助力业务成长，港股同美股也可以实现完全自由方便的互相转换，帮助移除中概股在美国面临的退市风险。香港二次上市可以使中概股公司持续获得国际投资者支持的同时，同步吸引众多看好中国经济发展的本土资本。

在采访中，潘青也表示，港交所上市对于中概股是相对友好的，大部分的披露准则都可以沿用。此外，过去诺亚控股的股东结构比较纯粹，以欧美股东为主。因此，此次港交所上市，也希望可以调整股东架构，使结构更加多元化。

加强资产保护

近几年，中国强劲的经济发展也带动了家庭和私人财富的增长，市场增长潜力巨大。弗若斯特沙利文的报告显示，中国个人可投资金融资产由2016年的132万亿元人民币，增加至2021年的225万亿元人民币，并预计到2026年将达到316万亿元人民币。

在组织变革的牵引下和2021年非标转标成功完成奠定的基础上，诺亚控股的业务发展实现了动能转换和高质量增长。相关数据显示，2021年，该公司的总收入同比增长30%至43亿元人民币；归属于股东的净利润则高达13亿元人民币，较疫情之前的2019年高出57%。

不过需要注意的是，在全球经济环境不稳定的情况下，诺亚控股2022年一季度的财务数据有所下滑。财报显示，2022年第一季度，诺亚控股净收入为7.957亿元人民币(约合1.255亿美元)，较2021年同期下降35%，较2021年第四季度下降36.9%，主要原因是一次性佣金和绩效收入下降；净利润为3.052亿元人民币(约合4820万美元)，同比下降32.8%。

面对投资的宏观环境问题，诺亚控股联合创始人、董事、歌斐资产董事长殷哲向记者表示，目前宏观确实有一定不确定因素，但实际上我国以及全球的经济都在恢复之中。在这过程中去居安思危，诺亚控股也提出“先保护，后增长”的策略。保护包括对投资人及其子女的财产、人身保障等。因此，公司的风控管理体系也更加严格，从产品风险、投资风险、操作内控风险等全方位管理并形成闭环。

对此，诺亚控股创始投资人、执行董事章嘉玉补充道，诺亚控股未来的重要方向之一就是CIO办公室(Chief Investment Office首席投资官办公室)。CIO办公室将是具有国际视野、宏观经济及策略拟定的办公室，为国内华人和全球华人布局全球的资产。目前诺亚控股也已经在香港、新加坡、纽约等地进行了布局。

拥抱数字化

另一方面，诺亚控股也在积极拥抱“数字化”。随着产品的不断迭代与优化，诺亚积极布局科技投研和智能服务生态，实现了国内个人客户端微诺亚APP、微笑基金APP、微信服务号、小程序多平台，机构客户端微笑司库平台，国外iNoah APP与业务打通，以“3K”(KYC/KYP/KYA)系统精准匹配客户的需求，更精准地为客户匹配产品。

早在2020年，诺亚就提出了向数字化转型，通过3K系统形成了细化标签，客户、产品和理财师的匹配逐渐实现着精细化管理，“数字化”将更好地应用于理财师的展业之中，帮助理财师理解客户需求；另外，公司升级的CRM系统也为理财师提供了客户全生命周期的移动化管理，助力全面实现业务运营线上化、数字化、智能化。

据悉，诺亚旗下歌斐资产拥有一套完全自主的投资管理系统(GIMSP)，为投资端决策提供有效数据保障。一直以来，歌斐资产始终围绕投研行为线上化、数据治理及结构化、存续体验提升的目标展开，不断夯实数字化土壤，未来，公司还要回到投研驱动和投资业绩驱动。

此外，歌斐资产还是中国率先成立私募股权母基金的资产管理公司之一，是中国最大的市场化私募股权母基金之一，一直以来持续保持着在私募股权领域中的先发优势；同时，歌斐资产也在不断完善大类资产配置能力，公司在市场震荡时，推出目标策略产品，以多策略的组合投资方式，进行灵活多元的策略配置和及时的组合动态调整，以实现投资目标。

对此，章嘉玉在采访中表示，诺亚控股从产品的尽调、研究，到投资决策流程都进行了全面的数字化。相信面对未来的挑战，公司在国际化、服务模式、数字化推进上均打下了基础。

（文章来源：中国经营网）

文章来源：中国经营网