大摩发布研究报告称,维持快手-W(01024)“增持”评级,预计下半年盈利能力向好,目标价100港元。快手6月份电商GMV恢复至同比增长逾30%,增长势头于7月初进一步加快,因此上调今年全年收入及利润预测。
报告中称,得益于直播电商板块对短视频和直播生态的有机协同,公司股价具有常年增长的潜力。该行同时展望,相较于其它内容行业竞争者,快手具备更强的盈利能力。此外,大摩调研超过2000名用户发现,快手电商用户的使用时长及和访问频率远超传统电商平台,客单价也正在逐步缩小与后者的差距。
该行认为,快手公域场景中的电商内容供给不断增加,并有望在鞋服、化妆品、小型家具等长尾产品中获得更多市场渗透。另预计较2022年水平,公司2025年直播电商GMV规模有望实现翻倍,攀升至1.8万亿元,而这主要受电商月付费用户增长驱动。
(文章来源:智通财经网)
文章来源:智通财经网