如今已无实际控制人的思创医惠(SZ300078，股价5.14元，市值44.52亿元)在经历了连续两年的业绩下降之后，2021年更是巨亏7.27亿元，昔日光鲜的智慧医疗上市公司也被蒙上一层山雨欲来的阴影。
2021年9月，思创医惠原实控人章笠中、股东医惠集团通过股权转让及表决权委托的方式，把第一大股东的位置交给了云海链控股股份有限公司(以下简称云海链)。
但医惠集团对思创医惠的资金占用，以及2021年非标年报中暴露出来的难以确认收入的交易、应收账款计提坏账准备的恰当性、关联交易的真实性、上市公司内控等问题，也让公司深陷“问题财报”的泥沼之中。
《每日经济新闻》记者通过梳理和实地调查发现，思创医惠的部分供应商和客户中，对于合作的真实性，有的讳莫如深，顾左右而言他，有的查无此企。而在诸多合作方中，通过梳理股权关系和工商变更记录，有的看似毫无关联，却在层层嵌套之下，始终盘桓着几位“关键先生”。
连续2年年报非标：交易真实性受关注
6月23日，思创医惠及相关人员收到浙江证监局的警示函。证监局认定，思创医惠存在两大违规事项。
其一是信息披露不准确，2021年度业绩预告中，预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为亏损1.98亿元至2.89亿元。结果，最终披露的亏损金额为7.27亿元。
其二，思创医惠于2022年4月29日披露《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，对2020年度收入进行了差错更正，导致公司定期报告相关信息披露不准确。
思创医惠违规事项图片来源：思创医惠公告截图
而这是思创医惠2021年年报披露后，引起的系列反应之一。
2022年4月29日，思创医惠发布了2021年年报，但这却是一份非标问题年报。需要注意的是，思创医惠2020年年报也是一份被出具了非标审计意见的年报。
2021年年报审计报告保留意见所涉事项中，提到了诸多问题事项，包括思创医惠与其诸多关联方交易的真实性与公允性、收入确认差错更正、坏账准备计提的恰当性等。
其中包括上市公司子公司医惠科技有限公司(以下简称医惠科技)向杭州易捷医疗器械有限公司(以下简称易捷医疗)、浙江道一循信息技术有限公司(以下简称道一循)、杭州菲诗奥医疗科技有限公司(以下简称菲诗奥)等多家公司采购了被服柜、睡眠仪6001.66万元(不含税)，并采购了其他软硬件2781.43万元(不含税)及相关服务。而思创医惠对上述部分公司进行了投资，上述部分交易对手为思创医惠的关联方。
另外，截至2021年末，医惠科技对上海洗凡科技服务有限公司(以下简称上海洗凡)、深圳市雨淋科技服务有限公司(以下简称雨淋科技)、涓滴海成(北京)科技有限公司(以下简称涓滴海成)等多家公司的应收账款账面余额9204.40万元，已计提坏账准备6424.79万元，应收账款账面价值2779.61万元。
年审会计师未能对上述事项实施必要的审计程序以获取充分、适当的审计证据，无法判断思创医惠上述交易和相关调整事项的商业实质及其真实性、公允性、合理性，以及对上述应收账款计提坏账准备的恰当性。这些事项反映思创医惠内部控制存在缺陷，对财务报表可能产生相关潜在影响。
而年审会计师对思创医惠2020年财报出具保留意见，所涉及的事项也和关联交易有关。
年审会计师表示，2020年度，思创医惠及子公司部分交易对手易捷医疗、杭州闻然信息技术有限公司(以下简称闻然信息)等多家单位与思创医惠原大股东医惠集团及其关联方存在直接或间接的资金往来，且医惠集团存在占用上市公司资金的情况。由于缺少相关资料及思创医惠的内控缺陷，年审会计师也无法就思创医惠与上述公司之间交易的真实性、公允性及医惠集团及其关联方资金占用的完整性获取充分、适当的审计证据。
连续两年被年审会计师在审计报告中提及关联方、交易真实性等问题，那上市公司与上述关联公司究竟有何关系，所发生的交易是否真实公允呢？
客户与供应商：草蛇灰线，伏脉千里
2012年11月，医惠科技彼时的大股东上海医惠实业有限公司，将其持有部分医惠科技股份，转让给一位名为沈莉萍的自然人。转让价格为4.34万元，转让完成后，沈莉萍持有医惠科技0.410%股权。
2015年，思创医惠以现金6.4845亿元，向医惠科技的25名股东购买医惠科技 69.1417%股权。这25名股东中也包括沈莉萍，其从这笔交易中拿到了254.49万元现金。
而前述医惠科技的供应商易捷医疗成立于2013年。
启信宝信息显示，在思创医惠收购医惠科技股份的同一年，2015年7月，一位同样名为沈莉萍的自然人成为易捷医疗股东，易捷医疗公示的2015年年报显示，沈莉萍实缴出资193万元，实缴出资时间为2013年12月5日。以此计算，其在易捷医疗的持股比为55.14%。
思创医惠2016年半年报显示，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款名单中，易捷医疗为第五名，账面余额1424.92万元。
易捷医疗近3年股东变动显示，2017年，沈莉萍把自己手中的全部股份以1元/股的价格转让给了国佳(目前易捷医疗的法定代表人)。
也是在2017年，一位同样名叫姜腾的自然人，在1个月后，通过旗下公司以5000万拿下易捷医疗20%股份。
而启信宝董监高报告也显示，杭州伯仲投资管理有限公司(以下简称伯仲投资)的实控人同样名为沈莉萍，法定代表人则为姜腾。同时，姜腾也担任了伯仲投资子公司闻然信息、杭州七护网络科技有限公司(以下简称七护网络)的法定代表人。
杭州伯仲投资管理有限公司主要人员信息图片来源：启信宝截图
思创医惠2020年年报曾提及，2018年至2020年，医惠集团非经营占用的相关资金中，部分就来源于上市公司支付给供应商闻然信息、七护网络、易捷医疗、道一循等公司的货款。
关键人物及公司关系图信息来源：记者根据年报、公告、启信宝等公开信息整理
“关键先生”？
到了2019年，姜腾从易捷医疗股东中退出，易捷医疗的第一大股东变更为杭州优恒投资有限公司(以下简称优恒投资)持有70%股权。启信宝显示，优恒投资实控人为孟兴华。
2020年，思创医惠从宁波梅山保税港区惠瑞投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称惠瑞投资)处收购易捷医疗18%股权。易捷医疗成为思创医惠的参股公司。另外，思创医惠还从惠瑞投资手中购买了杭州盈网科技有限公司(以下简称盈网科技)的部分股权。
但这笔投资却被查出了问题，上市公司对原控股股东医惠集团资金占用问题进行核查后发现，上市公司支付给惠瑞投资的转让款6478万元，最后有流向医惠集团及其关联方的情形。事发后，为彻底解决资金占用问题，2021年底，上市公司取消了上述交易，由惠瑞投资全额回购上述股权。
菲诗奥股权架构图片来源：启信宝截图
从股权关系上看，盈网科技和惠瑞投资又是菲诗奥的两大股东，而菲诗奥是思创医惠的供应商，而年审会计师无法取得充分、适当的审计证据验证其相关交易真实性也成为了出具保留意见的原因之一。
再来说说孟兴华，启信宝信息显示，孟兴华旗下的优恒投资和思创医惠、医惠集团共同投资了杭州伯仲信息科技有限公司(以下简称伯仲信息)。
至此，拨开纷繁复杂的股权关系和工商变更记录，不难发现，在思创医惠诸多交易对手中，潜藏着几位“关键先生”。
一是沈莉萍，可能通过旗下实控企业和上市公司及其相关方之间有业务往来；另一位是孟兴华，其旗下企业，不仅投资了思创医惠的供应商，也联手思创医惠投资合作。
关键人物及公司关系图信息来源：记者根据年报、公告、启信宝等公开信息整理
种种巧合让人不禁疑惑，上述关键企业涉及同名人物是否为同一人？这些企业与上市公司及相关方是否有真实交易往来？2022年还继续合作吗？
《每日经济新闻》记者注意到，伯仲投资、中卫信息、优恒投资与医惠集团2016年年报披露的公司联系电话均为同一个手机号。记者拨打该电话，对方表示，自己是做代办业务的，随即挂断电话。而当记者以咨询者的身份拨打该电话时，该接听者表示，自己主要是代办公司、代理记账，“一般都是朋友、代理第三方在我们这里的，以及有地址的，我们帮他们注册一下公司。”
多家企业曾使用该电话进行工商登记图片来源：启信宝截图
医惠集团2017年之后，就不再使用上述手机号为公开的联系电话，记者又拨打了启信宝披露的2021年联系方式，询问医惠科技前股东沈莉萍与医惠集团交易往来等事项，对方自称系医惠集团行政部工作人员，但表示对记者的问题并不知情，让记者和公司董事长章笠中沟通。截至发稿，记者尚未联系上章笠中。
7月26日上午，每日经济新闻记者根据闻然信息披露电话再次致电，接电话的工作人员表示自己是伯仲信息，而非闻然信息。为何两家公司同一电话，是否是同一实控人，工作人员表示并不清楚。而当记者以咨询者的身份询问伯仲信息是否和思创医惠以及以及医惠科技公司之间存在合作关系，工作人员表示：“是的，合作还有在持续的。”不过当记者表示媒体身份时，该工作人员则一问三不知。
同日，记者拨打孟兴华旗下优恒投资公开的联系方式，但对方听完记者的问题后，无任何回应，随即挂断电话。而浙江超威控股披露的号码则为空号。
7月26日中午，记者就医惠集团资金占用、沈莉萍，孟兴华等人与公司关系等诸多问题向思创医惠发去电子邮件采访函，但截至发稿，思创医惠仍未就上述问题进行回复。
实探两家客户：或讳莫如深、或查无此企
除了部分供应商，思创医惠的应收账款也存在诸多问题。
截至2021年末，医惠科技有限公司对上海洗凡、雨淋科技、涓滴海成等多家公司的应收账款账面余额为9204.40万元，已计提坏账准备6424.79万元，应收账款账面价值2779.61万元。
《每日经济新闻》记者分别前往上述位于杭州、上海两地的公司。其中涉及公告披露的2家应收账款方企业，1家企业涉及交易真实性存疑的问题。
易捷医疗披露的住所位于浙江省杭州市滨江区滨安路1197号2幢387室，但该地址实际为杭州市滨江区高新人才公寓。6月底，记者前往管理该公寓的物业公司杭州高新物业管理有限公司，工作人员明确表示，人才公寓里没有这家公司，也不能注册公司。
此外，上市公司为上海洗凡提供的则是物联网智慧医疗溯源管理项目，2021年末上市公司对上海洗凡计提坏账准备2597.42万元。
6月28日，《每日经济新闻》记者来到了上海洗凡工商年报披露的地址：上海市浦东新区御桥路2066弄1号201，经现场走访发现，该地址实际上是一处小区。
敲响201室的房门后，一位女士打开了大门。在记者询问此处是否为上海洗凡时，对方并未第一时间否认，而表示“怎么了？”在记者表明来意后，对方又称：“你为什么不打电话，你找上门来干嘛呢？”
透过房门缝隙可以看出，此处似为一处住宅，而该女士也在询问后承认此处是一处住宅。但当记者询问为何公司地址在这，与思创医惠间又有何业务往来时，对方表示不清楚，并以正在开会为由关上了房门。同时，其邻居也证实，此处并非公司，而是一户住宅。
随后，记者致电上海洗凡的工商登记电话。接通电话后，对方表示自己是彭峰(注：上海洗凡的法定代表人为彭峰)，但当记者询问其是否为上海洗凡法定代表人时，对方却称：“你打错了。”在追问后，其表示：“我是(彭峰)，但我不代表(上海)洗凡，电话已经改了。”记者随后追问上海洗凡与思创医惠间的往来，对方则称：“你去问他们吧。”并挂断了电话。
另外，思创医惠另一大客户为上海坤发信息技术有限公司(以下简称坤发信息)，启信宝显示，该公司由上海振申投资有限公司(以下简称振申投资)持股98%，上海振申医药进出口有限公司(以下简称振申医药)持股2%。而振申投资由刘士坤持股98%、刘跃泽持股2%，振申医药则由振申投资持股55%，刘士坤持股45%。
振申医药股权架构图片来源：启信宝截图
记者在坤发信息2017年-2019年年报地址：上海市北京西路1068号的13楼找到了该公司。刚走出电梯，正对电梯的墙壁上挂着的指引牌显示，此处为振申医药。
不过，询问后，员工证实了该处为坤发信息，并在对方的指引下，在董事长办公室见到了坤发信息的相关负责人。该负责人表示，此事属于公司间的往来，不便媒体参与。
而在交谈中，该负责人提到：“思创医惠的法(定代表)人不在，今天出去了。”为何思创医惠的法定代表人会在此处？记者追问，但对方并未有明确回复，对于坏账的事情也表示不方便透露。
（文章来源：每日经济新闻）
文章来源：每日经济新闻
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