7月A股即将收关，券商金股“战绩”如何？与上月的光鲜不同，7月金股组合整体涨幅仅2.98%，但跑赢大盘，取得正收益的金股组合占比较小。
当前已有数据来看，仅有12家券商金股组合取得正收益，其中开源证券以5.7%的月度收益拨得头筹。与此同时，多家券商已率先发布8月金股。
8股至少被5家以上券商同时推荐
根据数据，7月份543只纳入统计的金股中，有17家券商同时推荐了中国中免；9家同时推荐了贵州茅台；7家同时推荐五粮液；6家同时推荐东方财富、泸州老窖和恒生电子；5家同时推荐保利发展和青岛啤酒；另有4家同时选择了宁德时代及吉比特。
财联社记者注意到，7月因整体市场环境下行，上述金股收益惨淡，大多数表现跑输大盘。
7月金股中，券商对中国中免的认同空前一致，获17家机构同时看好。个中缘由，除了7月暑假季开启，国内旅游免税消费的恢复受益外，疫情消费复苏、国际航线有望开通、海口国际免税城开业叠加客流量提升都是券商看好的逻辑。
在普遍调整的7月，保利发展当属“矮子里面拔高个”中唯一月度跌幅较小的金股，华安证券认为，受益于央企背景+行业龙头地位，保利发展财务稳定，在“三道红线”连续多年保持绿档，在“核心城市+城市群”深耕战略下，储备货值充裕且布局合理，有望率先受益于政策放松，融资渠道多元且融资成本具备显著优势，后续在土拍中可以保持较强的竞争优势，并在8月的金股中持续推荐。
首次进入券商金股推荐前10榜单的吉比特，获4家券商同时推荐。传媒首席分析师表示，吉比特有发布新的游戏奥比岛，上线情况不错，基于此前期已有一波强势涨幅且已反应在股价上，后续涨幅可能乏力。
在推荐数前10的金股中，跌幅靠前的分别为东方财富(-12.4%)、五粮液(-11.65%)、泸州老窖(-9.87%)和中国中免(-9.24%)。
跌幅靠前的东方财富近期业绩表现亮眼，在基金二季报中获市场大幅增持，至少有15家“同行”们纷纷研报覆盖，认为东方财富证券上半年业绩大超预期，其中多家给出了“买入”、“强烈推荐”评级。数据显示，目前，券商给予东方财富的最高目标价预测为39.2元/股，最低目标价预测为27.4元/股。
7月消费板块集体的走弱，白酒股票跌幅尤为明显。除五粮液和泸州老窖跌幅靠前外，贵州茅台同样下跌7.17%，青岛啤酒跌幅也达到4.11%。一方面是国内疫情的反复使得消费市场整体的恢复情况不如前期的市场预期，另一方面，目前市场呈现出明显的存量博弈态势，在赛道核心方向持续强势的背景下，消费、医药等弱势方向自然会受到一定的抽血。
开源、东方、华鑫金股组合收益居前，有金股涨超45%
财联社记者注意到，与6月组合的普涨行情不同，7月46家已发布的券商金股组合涨跌互现排位变动较大，整体呈现出风水轮流转的趋势。6月组合位居第二的中信证券金股组合，在7月却跌至46位，收益居前的华鑫证券金股组合，或得益于金盘科技近期45.76%的持续暴涨，而该股在推荐前一个月同样已实现50.72%的涨幅。
上述3家券商中，开源证券、东方证券、华鑫证券金股组合都是首次进入前三榜单。7月排名靠前的券商，在6月金股组合表现也很不错，反观7月组合表现欠佳的券商，其在6月表现却十分优异。而在7月排名靠后的华安证券、东莞证券、中信证券的金股组合，也分别录得9.77%、10.14%、11.52%的跌幅。
多券商率先发布8月金股，保利发展再上榜
历经5、6月的持续回暖，7月的震荡调整，8月行情将走向何方？哪些行业板块蕴含着投资机会？截至7月29日，已有多家机构发布了月度金股组合，包括国信证券、西部证券、开源证券、华安证券、平安证券等。
聚焦到8月金股，以Wind行业为统计口径，券商们再度青睐医疗保健、科技、大金融、日常消费、工业、材料、可选消费等行业。保利发展、东方财富、迈瑞医疗等个股8月再次被主推，中微公司、牧原股份等近期频获机构调研的个股开始被券商推荐。贵州茅台、中国中免等3只个股则近期连续数月被券商提及。
后市走向如何，机构观点再现分歧
行业角度来看，7月除以环保、公用事业、通信、机械设备、综合、农林牧渔、汽车、国防军工较上月有所上涨外，其他行业表现较弱。
天风策略首席刘晨明认为，国内政策在美国经济大幅下行之前，可能都倾向于保持战略定力、预留空间。而这一轮全球周期的结束和A股的出清，可能最终会以美国衰退同时联储停止加息为标志。
中信建投策略团队指出，随着中国经济从谷底回升，经济政策也从4月底的“应出尽出”转变为“保持战略定力”，整体基调符合预期，流动性维持宽裕但景气行业稀缺。对于后市，继续维持此前震荡格局的判断，建议把握成长主线。重点关注风电、光伏、储能、电池、军工、互联网、医疗服务(医美)、食品饮料等行业。
银河策略观点偏中性，认为市场观望期即将结束，8月市场将进入弱反弹阶段。历次市场快速下跌后，都会出现一次幅度较大的反弹，反弹结束后投资者进入下跌阶段的观望期，在此阶段后期市场均有一次短期弱反弹，而此后市场再次向上还是继续探底取决于市场内在因素的变化，沿着“强反弹-下跌观察-弱反弹-向上/探底”的市场节奏。
西部证券则较乐观，指出当前市场需保持足够耐心，拥抱确定性。市场进入经济预期的消化期。随着7月以来高频经济数据修复的斜率趋缓，市场正在逐步调整对于经济复苏的预期。7月经济数据的公布和以及上市公司Q2业绩的逐步验证，将使得市场进一步回归基本。
下半年市场的核心矛盾在于经济修复与通胀上行的拉锯战。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。短期关注盈利预期相对稳健的消费和有望受益于稳增长政策预期的基建产业链。
国元证券也同样乐观，目前政策端的发力足够，7月末政治局会议有望释放稳增长增量信号以及地方政府专项债8月底前应完成使用，均有望增强稳增长信心；另外，国内疫情局部散发的现状尚可接受，需求端的恢复已有一段时间积累，最新工业数据也显示出疫后微观主体复苏具备强大韧性，综合来看8-9月经济前景应该比较乐观，应该保持对经济的信心，但需警惕四季度政策断崖和海外经济共振向下。
从流动性角度，货币政策稳中有宽方向无虞，8月市场有望得到提振，但经济增长趋弱、需求尚在修复，更可能呈现震荡以及结构性行情。行业配置上建议围绕“业绩、政策与高景气”，具有业绩支撑的新能源汽车+风光板块，前期较多上涨降低了性价比，短期可能反复出现波动风险，可关注结构性配置机会。
平安证券则相对悲观，认为市场短期将延续盘整，建议逢低布局制造成长。当前市场整体环境和2013-2014年环境更为相似，在流动性宽裕+资本市场改革+产业驱动的共同背景下，成长板块在中期仍值得期待。结构上看，在产业趋势向上以及上游资源品价格回落的背景下，仍然建议关注新能源、新能源汽车、工业机器人、汽车芯片等中下游制造业板块。
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
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