千亿龙头涨停！EVA价格拐点将至 光伏赛道持续活跃 这一方向或成最大机会

今日(8月2日)，东方盛虹尾盘拉升封板涨停，截止收盘，获近3.9万手近8500万资金封单，且总市值提升至1367亿元。近日，东方盛虹持续活跃，自7月27日以来连日拉涨，截止今日收盘，近5个交易日累计上涨近30%。

光伏EVA持续景气，多只龙头连日上涨

消息面，随着金九银十需求将至，EVA产品价格拐点有望来临。国信证券指出，目前华东地区国产发泡料价格约23000元/吨，线缆料价格约26000元/吨，光伏料价格约29000元/吨以上，卓创资讯测算，目前行业税前毛利约14000元/吨以上。目前产业链库存低位，但下游进入相对需求淡季，行业拐点近期来临，同时9-10月份国内有部分厂家大修，有望放大供给缺口。

据悉，光伏EVA即为光伏胶膜，是光伏组件不可缺少的一部分，在光伏组件中成本占比约8%。信达证券指出，从新增产能方面来看，产能依旧远不及需求。而新增产能还面临着投产时间、VA含量不能满足光伏级需求等方面的不确定性。海外新增产能方面，扩产或新产的公司较少，带来的产能增量不明显，全球供需依然紧张。光伏胶膜在光伏组件成本中占比较低，在供需紧张的情况下，涨价更能够被下游企业接受，预计未来一两年价格将继续维持高位。

受光伏EVA行业景气度提振，东方盛虹股价连日走高，近5个交易日累计上涨超30%，同时录得5天2板。此前，公司在互动平台表示，公司目前为国内最大的光伏料EVA生产商，主要利用管式装置生产，具有单程转化率高、产能利用率高、连续运行时间长等优势。同为EVA概念龙头的联泓新科近期也开启了上涨模式，截止今日收盘，近5日累计拉升近25%。

光伏赛道持续高景气，关注新技术电池组件

近几个月来，光伏赛道依旧维持高歌猛进的态势，截止今日收盘，板块指数自6月以来至今累计上涨近21.4%，远超上证指数同期涨跌幅(-0.01%)。个股方面，同样以6月1日至今来统计，宝馨科技累计上涨近246.8%，京山轻机、赣能股份、祥鑫科技、金辰股份、春兴精工、固德威、金盘科技、昱能科技股价成功翻倍。而对于光伏的细分方向，有机构认为，大尺寸新技术电池组件是下半年光伏板块最大机会所在。

中信建投证券指出，电池片边际新增供给有限，可能是硅料产能释放后，行业利润的流向环节，同时新技术的不确定性更延宕了行业扩产进度，今年一季度开始电池片盈利进入上升周期。往下半年看，硅料产能投放将带来组件排产明显提升，组件月度产出为25-27GW，硅料出现硬缺口，但即便这种情况下，电池片几无库存，产能全部开满，若四季度硅料产能得以释放，月度供给有望超过35GW，但电池片产能几无新增，可能利润主要流向的主材环节。

受益标的方面，中信建投证券认为，一方面从估值水平来看，电池环节对应2023年PE水平较低普遍在20x以下(钧达股份、爱旭股份等)，单位盈利有上升空间，估值弹性也比较大，同时由于过去电池环节格局分散、盈利能力较差，因此电池相关上市公司标的也相对稀缺，目前大规模独立头部电池厂家仅通威、爱旭等厂商，而钧达股份、中来股份、聆达股份、沐邦高科、金刚玻璃等公司厂商目前也在积极布局高效电池技术产能，后续值得持续跟踪。

此外，目前组件企业实际上都自带电池片，也将显著受益于电池环节盈利释放。建议优先关注电池自供比例高的一体化公司，天合光能、隆基绿能、晶澳科技、中来股份等，以及设备公司捷佳伟创等。

（文章来源：财联社）

文章来源：财联社