板块异动 | 稀土价格中枢或稳步抬升 稀土永磁板块再度上扬

8月5日，受稀土价格中枢或稳步抬升消息影响，A股稀土永磁板块再度上扬，截至发稿，华铁股份（000976.SZ）、广晟有色（600259.SH）、天通股份（600330.SH）、五矿稀土（000831.SZ）、北方稀土（600111.SH）、银河磁体（300127.SZ）等股拉升上涨。

中信证券研报指：短期来看，历史上稀土生产指标公布时间一般在7-8月份，预计按需投放的原则不会改变，下半年供给增速区间或为20%-30%。当前时点是缅甸传统雨季，稀土进口矿供给扰动仍在，近期新能源汽车等下游的修复预期总体向好，四季度是新能源汽车、消费电子等稀土永磁下游的传统旺季，稀土产业链相关企业开工率预期有望回升。中长期来看，根据弗若斯特沙利文预测，2025年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31.0万吨，预计未来全球高性能钕铁硼供给增量或主要集中在中国；随着新能源汽车、工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求高速增长，稀土价格或将高位运行，产业结构有望持续优化，稀土永磁行业集中度或进一步提升。2021年是稀土全产业链的利润拐点，总体来看预计今年二季度相关企业利润同比、环比均维持高增势头，供需、政策的有力支撑下，2022年稀土价格中枢或稳步抬升，量价齐升下产业链利润或持续超预期，持续推荐稀土全产业链战略配置机会，重点关注稀土永磁板块的成长价值。