概念追踪 | 华为机器视觉产业峰会召开在即 机器视觉赛道持续升温 国产替代空间广阔(附概念股)

8月8日，华为将举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。机器视觉属于人工智能范畴，具有识别、测量、定位、检测四大功能，技术实现难度依次增加，相比人眼具有多维度显著优势，已在国内外开始大量应用。此前，中金公司研报称，机器视觉应用场景广阔，但我国机器视觉市场存在渗透率较低、部分场景国产水平较弱的痛点，尚处于早期阶段；伴随渗透率与国产化率的提升，预计2025年国产厂商可参与的机器视觉市场空间有望达到356亿元；上游零部件环节是产业链价值核心，蕴藏国产化机遇。相关标的：奥普特(688686.SH)、凌云光(688400.SH)、天准科技(688003.SH)、矩子科技(300802.SZ)、奥比中光(688322.SH)

据悉，机器视觉的技术核心在于图像识别和信息处理，可以广泛应用在工业、农业、交通等多行业的智能化过程中。具体可以分为2D视觉和3D视觉，前者可以获取到平面图片，后者则可以获取长、宽、高三个纬度的信息。

机器视觉产业链上游为光源、镜头、相机、控制系统等核心零部件，中游为具备独立采集、分析能力的视觉系统和智能视觉装备，下游面向消费电子、汽车及其零部件、锂电光伏等离散型制造业，呈现多点开花的态势。据机器视觉产业联盟预测，国内机器视觉市场规模自2021年起将保持28%左右的CAGR增长，预计到2023年国内机器视觉市场规模将达296亿元。

随着国内就业人口数量增长放缓、老龄化程度加深，企业的用工成本持续攀升。相较于人眼视觉，机器视觉在速度性、观测精度、环境要求等方面存在显著优势。从长期来看，未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需，机器视觉设备将逐步代替人工。

东方证券指出，机器的工作时间更长，信息方便集成，机器视觉在某些方面确实可以提供比人眼更高的工作效率，代替人工更好地进行工作。此外，随着深度学习、3D视觉技术以及高精度成像技术和机器视觉互联互通技术的持续发展，机器视觉将进一步发展扩大其生产力性能。

此外，随着各行业数字化的推进，机器视觉的重要性和必要性不断提升，目前在3C、锂电光伏、显示面板等领域均有较大体量应用，未来还将向更多的场景渗透。

新能源汽车安全性要求不断提高，对锂电池要求也随之提升。电池企业对电池缺陷检测的传统方法是人工测量和判断，偏差疏漏时有发生，因此在锂电池生产制造过程中机器视觉检测的重要性凸显，应用增多。机器视觉已广泛应用于锂电池生产过程中各关键工艺的瑕疵、缺陷检测、极性判断、尺寸测量等。经GGII调研测算，2021年中国锂电行业机器视觉市场规模为11.39亿元，同比增长60.80%，随着锂电池厂商的不断扩产，锂电行业的机器视觉市场规模有望保持快速转增长。

国际方面，全球机器视觉市场稳健增长，下游市场空间近千亿美元。欧美国家得益于深厚的工业基础，在高端制造领域广泛使用机器视觉设备，市场成熟度高，根据MarketsandMarkets的数据，全球机器视觉器件市场规模保持稳健增长态势，预计2025年将达到147亿美元。

此外，国内市场发展势头强劲，根据中国机器视觉产业联盟的数据，中国机器视觉行业规模从2018年的101.80亿元增长至2020年的144.20亿元，CAGR达19.02%，2023年有望达到296.00亿元，2021-2023年CAGR高达到28.0%。不过根据Wind数据，2021年中国的制造业增加值占全球比例达30%，高于美、日、德、韩的总和，但机器视觉市场全球占比仅24.6%。

财通证券表示，随着产业升级和制造业高端化，中国机器视觉市场全球规模占比有望超过逐步超过前述30%的数据，提供国产机器视觉厂商迭代行业Know-how、参与全球竞争的舞台。

根据赛迪智库与中金公司的推算，机器视觉上游环节价值占比达80%，其中光源、镜头、相机、软件价值占比分别为23%、13%、28%、37%，均占据重要地位。从国内厂商技术水平来看，光源环节的技术成熟度最高，镜头环节已有东正光学、慕藤光等推出高端品类，相机环节有海康机器人在国际竞争中初露头角，软件算法环节国内厂商尚多为自用。中金公司认为随着机器视觉由2D向3D演进、深度学习的赋能以及国产厂商的技术突破，镜头、相机、软件等环节均蕴藏着国产化机遇。

相关概念股：

天准科技(688003.SH)：通过工业视觉检测设备，向消费电子、PCB、新汽车、光伏、半导体等行业拓展。同时，面向智能网联领域，提供智能驾驶、车路协同、通用AI计算单元等智能化解决方案。经过十多年的深耕与积累，公司累计服务了全球5000余家中高端工业客户

矩子科技(300802.SZ)：主要应用于电子信息制造、工业控制、新能源、汽车等多个领域。公司主要为苹果、华为、小米、OPPO、VIVO等企业或其代工厂商提供机器视觉设备产品。

凌云光(688400.SH)：公司战略聚焦机器视觉业务，坚持“为机器植入眼睛和大脑”，是可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件的专业供应商，是我国较早进入机器视觉领域的企业之一。根据中国机器视觉产业联盟统计，凌云光在2021年中国机器视觉行业销售额排名中位列第一。

奥普特(688686.SH)：3C、锂电双轮驱动，零部件龙头迈向解决方案提供商。公司最早以机器视觉核心部件的光源产品为突破口，将产品线逐步拓展至镜头、工业相机、视觉控制器、视觉处理软件等其他机器视觉部件。奥普特提供的机器视觉产品已广泛应用于3C电子、新能源、半导体、汽车、医药及食品加工等多个行业。自2016年进入锂电视觉检测以来，奥普特已在电芯段各工序拥有成熟的视觉应用案例，并与行业头部厂商保持紧密的技术合作，已能提供整套的解决方案。