隔夜美股 | 三大指数涨跌不一 2/10年期美债收益率倒挂46个基点至22年最深

周一，美股三大指数涨跌不一。衰退担忧加剧致欧美国债收益率齐跌，2/10年期美债收益率倒挂46个基点至22年最深。油价反弹约2%，美油重回90美元，布油升破96美元。美元下逼106，失守十日新高。“逼空”行情再次上演，Meme股暴涨，3B家居(BBBY.US)涨近40%。期金重回1800美元。

【美股】截至收盘，道指涨29.07点，涨幅为0.09%，报32832.54点;纳指跌13.10点，跌幅为0.10%，报12644.46点;标普500指数跌5.13点，跌幅为0.12%，报4140.06点。芯片股普跌：英伟达(NVDA.US)跌6.30%，迈威尔科技(MRVL.US)跌2.37%，AMD(AMD.US)跌2.19%，台积电(TSM.US)跌2.04%。光伏股多数上涨：Sunworks(SUNW.US)涨12.85%，第一太阳能(FSLR.US)涨4.75%，Sunrun(RUN.US)涨2.71%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)涨1.15%。部分WSB概念股暴涨：SOS(SOS.US)涨42.80%，3B家居(BBBY.US)涨39.83%，游戏驿站(GME.US)涨8.57%。

【欧股】德国DAX30指数涨0.84%，英国富时100指数涨0.57%，法国CAC40指数涨0.80%，欧洲斯托克50指数涨0.85%。

【亚太股市】日经225指数涨0.26%，韩国KOSPI指数涨0.09%，新加坡海峡时报指数跌0.36%，越南VN30指数涨0.36%，印度尼西亚雅加达综合指数涨0.03%，印度孟买30指数涨0.80%，泰国SET指数涨0.49%。

【外汇】风险情绪提振下，衡量美元兑六种主要货币(欧元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英镑和瑞典克朗)的一篮子美元指数(DXY)跌0.23%，报106.38。

【加密货币】主流加密货币普涨，比特币涨4.21%，报23991.06美元/枚。以太坊涨4.50%，报1775.55美元/枚。

【黄金】美元和美债收益率携手回落推涨黄金。COMEX

12月黄金期货收涨14美元，涨幅0.78%，报1805.20美元/盎司，重回1800美元上方。

【原油】WTI 9月原油期货收涨1.97%，报90.76美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.82%，报96.65美元/桶。

【基础金属】伦敦基本金属涨跌不一。LME期铜收涨117美元，报7988美元/吨。LME期铝收涨30美元，报2446美元/吨。LME期锌收跌43美元，报3446美元/吨。LME期铅收涨93美元，报2163美元/吨。LME期镍收跌531美元，报21685美元/吨。LME期锡收跌155美元，报24300美元/吨。

【宏观消息】

美国消费者通胀预期急剧下降，一年后通胀预期降至近半年来低点。8月8日，纽约联储公布的最新调查结果显示，消费者对未来几年美国通胀的预期急剧下降，这一发现可能会缓解美联储对不断上涨的物价会影响消费者行为的担忧。该项调查显示，7月份，消费者对未来一年的通胀增速预期则从6月的6.78%降至6.22%，这是今年2月以来的最低点，这也是有史以来美国消费者对通胀预期下降最快的一个月。从中期来看，美国消费者对三年后的通胀率的预期从一个月前的3.62%降至3.18%，这是连续第二个月下跌，同时创下2021年4月以来的最低值。此外，从长期来看，接受调查的消费者认为五年以后美国通胀率将为2.3%，年初的调查数据为2.8%，今年头三个月的调查数据均为3.0%，之后一路下滑。

衰退担忧加剧，欧美国债收益率齐跌。10年期美债收益率日内最深下行9.6个基点并下逼2.74%，30年期长债收益率也最深下行9个基点并失守3%关口，均回吐上周五来过半升幅。对货币政策更敏感的两年期收益率一度下行近6个基点并下逼3.19%，跌幅相对较小，反映了市场对鹰派加息即将到来的预期。一年/两年期，两年/5年、10年和30年期曲线均倒挂。关键前瞻指标——两年/10年期美债收益率曲线倒挂幅度一度走阔至46个基点，为2000年以来最深。此外，10年期德债收益率尾盘下行6个基点至0.90%，上周五曾跳涨15个基点创2020年3月以来最大单日升幅;10年期英债收益率下行10个基点至1.95%;10年期法国和荷兰国债收益率也跌5个基点。

大摩和高盛策略师认为美股公司利润前景黯淡。摩根士丹利和高盛的策略师认为，黯淡的盈利前景与近期美股反弹走势不一致。摩根士丹利策略师Michael J.

Wilson和高盛策略师David

J.Kostin分别在报告中写道，鉴于巨大的成本压力，预计美股公司利润率将在明年萎缩。最坚定美股空头之一的Wilson表示，美股涨势中最好的部分已经结束。他对近期的反弹持怀疑态度，称其为经济衰退担忧日益加剧之际的“熊市上涨”。虽然他认为通胀已经见顶，而且回落速度可能会快于“市场目前的预期”，但对股市而言不是好兆头，因为这将降低经营杠杆并令公司利润承压。高盛策略师Kostin预计2023年美国各个行业都将萎缩，以材料、能源和医疗保健行业最为显著。

德银：强劲非农打消市场对美联储鸽派预期，但经济衰退终将到来。周一，德意志银行分析师Tim

Baker在接受采访时表示，上周强劲的美国就业数据打消了美联储上次会议后产生的鸽派预期，即决策者将选择放缓加息步伐。“我认为，就业报告的主要意义在于，它扼杀了‘美联储将很快会变得鸽派’的情景，”Baker表示。他补充道：“我们只是认为，现在就开始考虑本轮紧缩周期达到高峰和美元见顶还为时过早。(高峰)会到来，只是现在还不是时候。”关于经济衰退的问题，Baker认为，他相信经济衰退“会发生，只是还不是现在。”

小摩策略师建议减持股票，转投大宗商品。华尔街最坚定的股市多头之一、摩根大通策略师Marko

Kolanovic等人周一表示，继经济衰退担忧消退、股票涨幅超过其他资产类别之后，投资者应适度减持股票，把资金转向大宗商品。一系列强于预期的经济数据，再加上周五的美国非农就业报告，推动标普500指数从6月创下年内低点上涨13%。相比之下，跟踪从石油到铜等大宗商品的一个彭博指数同期下跌。该策略师指出，这种表现上的差异为投资者一边保持逐险倾向、一边调仓打开了方便之门。这并不意味着他们预计股市会下跌。事实上，他们预计，在强劲的企业盈利支撑下，股票会涨到年底。然而，随着大宗商品近期走弱，策略师们认为存在反弹的机会。“好于预期的经济数据正在促使股市和信贷市场排除经济衰退风险，”他们写道。“由于大宗商品落后于其他风险资产，我们将部分风险配置从股票转到大宗商品。”

热浪席卷欧洲，德国电价再创历史新高。欧洲能源交易所公布的德国2023年电力价格周一上涨1.8%，至414欧元/兆瓦时。这一数据是过去五年平均季节性价格的四倍多。德国电价在五个交易日内第四次创下历史纪录，显示出欧洲最大的市场维持照明的高昂成本。虽然需求和价格通常会在夏季下降，但今年俄罗斯在关键的天然气储备季节减少了天然气供应量，加上邻国法国发电量减少，支撑了天然气价格大幅上行。来自Energi

Danmark A/S的分析师们在一份报告中写道:“由于天然气危机和干燥、炎热的天气导致法国核电产量下降，电力市场仍处于高位。”

【个股消息】

游戏业务拖累，英伟达(NVDA.US)Q2营收环比下跌19%。8月8日美股盘前，英伟达公布的初步财务数据显示，公司二季度营收为67亿美元，大幅不及市场预期为81亿美元，环比下降19%，同比增长3%。具体来看，游戏业务收入大幅不及市场预期，营收20.4亿美元，环比下降44%、同比下降33%;数据中心收入为38.1亿美元，环比增长1%、同比增长61%。数据中心的收入虽然创纪录，但由于受到供应链中断的影响，仍略低于公司此前的预期。

诺瓦瓦克斯(NVAX.US)Q2营收不及预期，全年业绩指引腰斩。财报显示，该公司Q2营收为1.86亿美元，大幅逊于市场预期的9.745亿美元;净亏损达到5.1亿美元，较上年同期的净亏损3.52亿美元扩大约45%;每股亏损6.53美元，上年同期每股亏损为4.75美元。更重要的是，该公司预计全年营收将为20亿-23亿美元，远逊市场预期的41.8亿美元以及公司此前预估的40亿至50亿美元。截至发稿，该股周一美股盘后大跌超33%。

美国监管方亮绿灯，波音(BA.US)787梦想客机即将恢复交付。当地时间8月8日，美国联邦航空管理局(FAA)表示，波音公司将在未来几天恢复其787梦想客机的交付。自2020年底以来，由于监管机构和波音公司审查了一系列制造缺陷，787客机的交付一直处于暂停状态。在周一发表的声明中，FAA表示，波音已做出必要的改变，以确保787梦想客机符合所有认证标准。FAA将在颁发适航证书并批准交付之前检查每架飞机。波音则在一份声明中表示：“我们将继续与FAA和我们的客户进行透明合作，以恢复787的交付。”

辉瑞(PFE.US)拟54亿美元收购GBT(GBT.US)，进军SCD治疗领域。辉瑞周一宣布，已同意收购全球血液疗法公司(简称：GBT)(GBT.US)，并计划以54亿美元企业总价值收购这家镰状细胞病(SCD)药物制造商。根据协议条款，辉瑞将以每股68.50美元的价格现金收购销售镰状细胞病治疗药物Oxbryta药片的这家公司。此次收购可能将使得辉瑞在镰状细胞病治疗领域站稳脚跟，此前该公司旗下的自有药物在该市场受挫。据两家公司称，全球血液疗法公司(GBT)旗下的开发管道和Oxbryta在全球范围内创造的最高销售总额可能将超过30亿美元。

传软银(SFTBY.US)拟出售SoFi(SOFI.US)部分或全部股权。根据一份文件内容，软银集团决定出售其在SoFi的部分或全部股权。软银集团持有超过8300万股SoFi的流通股，约占该公司9.0%的股份，这些股票可以在公开市场或私人交易中出售，并且这些股票的销售已经开始。8月5日，软银集团出售了538万股SoFi的股票，平均加权价格为7.99美元。8月6日，又卖出668万股，平均加权价格为8.17美元。截至发稿，SoFi周一美股盘后跌超3%。

【大行评级】

Oppenheimer：下调英伟达(NVDA.US)目标价至250美元，维持“跑赢大盘”评级。

Jefferies：下调Palantir Technologies (PLTR.US)目标价至12美元，维持“买入”评级。

Truist：上调Roblox(RBLX.US)目标价至45美元，维持“持有”评级。

Susquehanna：下调Lyft(LYFT.US)目标价至23美元，维持“中性”评级。

Truist：下调Zillow(Z.US)目标价至37美元，维持“持有”评级。