瑞信：维持丘钛科技(01478)“中性”评级 目标价降至4.2港元

瑞信发布研究报告称，维持丘钛科技(01478)“中性”评级，将2022-24年每股盈利预测由0.46/0.69/0.78元降至0.34/0.61/0.73元，目标价由4.9港元下调14.3%至4.2港元。集团日前公布，昆山丘钛第三/四季摄像头收入预计按季增长5%及7%，而第三季摄像头模组出货量按季增25%，利用率提高及预计成本下降之下，下半年毛利率应有所恢复。

报告中称，集团上半年净利润同比跌71%，符合7月初盈警预测的下跌50%-70%。同时将今年全年智能手机摄像头模组销量预测修订为跌少于5%，此前预计有双位数增长;非智能手机摄像头模组预期增逾100%，维持不变;指纹模组销量修订为跌少于5%，此前预计增长逾20%。该行表示，修订后的指引接近其对智能手机摄像头模组销量跌2.5%，及指纹模组跌7.4%的预测。