BTIG：收购Aerie(AERI.US)后将更具优势 予爱尔康(ALC.US)“买入”评级

BTIG分析师Ryan

Zimmerman表示，瑞士眼科护理公司爱尔康(ALC.US)决定收购总部位于美国的Aerie(AERI.US)“非常有意义”。通过交易，爱尔康获得了Aerie用于开角型青光眼或高眼压症患者的商业化眼科解决方案Rocklatan和Rhopressa。该分析师对爱尔康给予“买入”评级，目标价80美元。

Zimmerman表示，由于爱尔康已经在青光眼药物市场销售Hydrus(手术型青光眼植入物)，该公司着眼于上游早期的治疗干预似乎是一种自然的延伸，并指出医生更愿意在手术前使用眼药水治疗青光眼。

该分析师还表示，收购完成后Aerie的营收将立即增加20%，毛利率达到80%的中高端区间，整合后的每股收益也将在2023年进一步增加。这些好处将有助于缓解市场对爱尔康2023年整体利润率的一些担忧。

据悉，爱尔康将以约7.7亿美元估值收购Aerie，每股收购价格为15.25美元，较Aerie上个交易日收盘价溢价37%。消息公布后，Aerie盘前上涨近35%，而爱尔康微涨1.35%。