藏不住！冯明远、史博等人的“独门股”浮出水面 该用什么姿势“抄作业”？

随着上市公司半年报的持续披露，公募基金经理的“独门股”持续显露。此外，近期还有部分基金产品的半年报披露，进一步显露了基金经理的“隐形重仓股”。

那么，普通投资者能不能“抄作业”？

业内人士表示，公募基金最新的“独门股”和“隐形重仓股”对于一般投资者而言，具有一定的借鉴意义。但是，在市场复杂多变的情况下，部分基金经理也表示，已经大幅度变换持仓。

“独门股”曝光

近期，上市公司半年报陆续披露，一些基金机构的独门重仓股开始显山露水。

8月23日晚间，圣阳股份发布半年报。报告显示，二季度末公司的前十大流通股东名单中，仅有博道成长智航股票一只公募基金产品，该基金持股数量为152.79万股，为第七大流动股东。博道成长智航股票由杨梦管理，二季度末的基金规模约为20.88亿元。通联数据Datayes显示，7月1日至8月23日，圣阳股份的累计涨幅已达58.98%。

图片来源：上市公司公告

五矿稀土最新公告的半年报显示，二季度末，除了指数基金外，仅有南方兴润价值一年持有期混合一只公募基金产品位于其前十大流通股东榜单，持股数量为271.37万股，是第九大流通股东。这只基金由南方基金名将史博管理，二季度末的最新规模为93.92亿元。不过，7月1日至8月23日，五矿稀土已累计下跌9.79%。

科德数控的半年报显示，二季度末，公司前十大流通股东名单中有3只公募基金产品，其中两只为债券基金。仅有财通优势行业轮动混合一只主动权益基金，该基金持股数量为20.55万股，为第八大流通股东。7月1日至8月23日，科德数控累计上涨6.86%。

铭普光磁则是信达澳亚基金知名基金经理冯明远的“独门股”。二季度末，冯明远管理的信澳新能源产业股票和信澳智远三年持有期混合分别是公司的第三和第九大流通股东，持股数量分别为98.25万股和32.96万股。“独门股”业绩表现给力，数据显示，7月1日至8月23日，铭普光磁累计上涨25.14%。

图片来源：上市公司公告

“隐形重仓股”现身

除上市公司外，部分基金产品也发布了半年报，透露了更多的持仓信息。

日前，汇丰晋信基金发布了旗下部分基金产品的半年报。“2020年股基冠军”——汇丰晋信基金总经理助理、投资总监、股票研究部总监陆彬的“隐形重仓股”曝光。

公告显示，二季度末，陆彬和闫湜共同管理的汇丰晋信低碳先锋股票基金的第11大至第20大重仓股分别为四维图新、长盈精密、川发龙蟒、世运电路、安恒信息、中旗股份、碧水源、东方财富、恒逸石化和中来股份。

这些“隐形重仓股”7月1日以来的表现参差不齐。数据显示，截至8月23日，长盈精密和世运电路累计上涨44.23%和4.74%，四维图新、川发龙蟒、安恒信息则分别下跌3.05%、20.86%和2.14%。

同样是陆彬和闫湜管理的汇丰晋信动态策略混合基金的“隐形重仓股”则包括杭可科技、完美世界、艾为电子、凯莱英、四维图新、药明康德、恒逸石化、东方通、用友网络和中望软件。

近期，这些“隐形重仓股”同样有涨有跌。数据显示，7月1日至8月23日，杭可科技、完美世界分别上涨5.35%和4.18%，艾为电子、凯莱英和药明康德则分别下跌7.79%、18.38%和14.37%。

“抄作业”没那么容易

面对这些基金机构的“独门股”和“隐形重仓股”，投资者可不可以“抄作业”？业内人士表示，普通投资者“抄作业”需要谨慎。

“一方面，这些‘独门股’和‘隐形重仓股’的最新表现已经显示，机构买的个股也不一定上涨。另一方面，这些持仓毕竟已经是6月底的老数据了，很多基金经理已经在年中调仓换股。”华宝证券基金分析人士表示。

确实如此，有中小型基金公司的基金经理告诉记者，其持仓在7月1日以后已经有了明显变化，大部分持仓都做了变换。也有基金经理表示，自己正在调仓之中，“排兵布阵”将有一定的变化。

基金机构对市场的研判，也发生了一定变化。

景顺长城基金指出，当下市场存量资金博弈较剧烈，市场整体呈高波动态势。配置思路方面，一方面，在中低估值的板块中寻找受益于宽信用、景气度边际改善或者有预期差的行业；另一方面，择机增配业绩确定性强的消费龙头以及估值合理的具备中长期景气度的优质成长品种。

招商基金认为，A股大概率延续此前趋势，有望呈现震荡上行走势。风格方面，成长风格在近期的连续反弹之后，性价比逐渐减弱，或从小盘成长向大盘价值演绎。行业配置方面，根据社融和经济复苏的强度可能出现两种场景：如果是强流动性弱复苏，行业配置则以独立景气的新产业趋势为主攻方向，重点关注以“泛新能源”为代表的“新机车”，具体包含新能源、机器人及自动化等行业；如果稳增长效果超预期，新增社融加速改善，基建链、地产链、银行保险有望获得较好表现。

广发基金认为，综合来看，小盘成长风格预计会表现更好。

“建议自上而下结合小盘成长风格和高景气产业链做交集的方式来应对当前市场环境。具体来看，围绕高端制造里的光伏、风电、储能、汽车等方向做市值下沉，依旧是值得关注的方向。”广发基金表示。

（文章来源：中国证券报）

文章来源：中国证券报