概念追踪 | 四部门要求力保秋粮丰收 种植产业链有望维持高景气(附概念股)

8月23日，农业农村部、水利部、应急管理部、中国气象局四部门联合印发紧急通知，要求有关地区毫不放松抓好防灾减灾各项工作，全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战。受此消息影响，今日，A股农业种植板块盘中异动拉升，丰乐种业(000713.SZ)盘中触及涨停。机构表示，目前国家实施多项抗旱工作防灾减灾，全力以赴减轻损失确保秋粮顺利收获，彰显出国家对于中国粮食生产和粮食安全的高度重视，也显示出粮食安全的重要性。保障国家粮食安全的大背景下，种植产业链有望维持高景气，种业头部企业将持续受益。

8月15日，科技部发布了关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知。在智慧农场应用场景，智慧农场。针对水稻、玉米、小麦、棉花等农作物生产过程，聚焦“耕、种、管、收”等关键作业环节，运用面向群体智能自主无人作业的农业智能化装备等关键技术，构建农田土壤变化自适应感知、农机行为控制、群体实时协作、智慧农场大脑等规模化作业典型场景，实现农业种植和管理集约化、少人化、精准化。

我国农产品生产成本较高，国际竞争力有待提升。除大豆外，我国主要农产品如玉米、小麦、棉花等的生产成本均高于美国。其中，以棉花差异最大，2020年中国棉花生产成本较美国高出1,566.22元/亩。从生产成本构成来看，中国人工成本占比高，机械成本占比较低。以水稻生产为例，中国人工成本占比达到41%，远高于美国的10%和日本的26%；中国机械相关费用占比18%，远低于美国的38%和日本的42%。在此背景下，以数字技术和智能装备赋能耕作、灌溉、施肥施药等环节，能够减少人工成本支出、提高种植效率、增加农民收入。

据中研普华研究报告分析，种业是整个农业产业链的源头，在粮食产业中的作用非常关键，种子的品质直接影响到粮食收成，堪称农业的“芯片”。目前，国际种业市场的大部分份额由拜耳、科迪华等欧美巨头占据。我国每年要花数十亿用于农作物种子进口，要避免农作物种子被“卡脖子”就得提高自有化水平。种子行业是提高农业综合生产能力、增加农民收入、确保粮食安全、关系国计民生的基础型、战略性产业，当今世界各国都把加强种子科技研究，推动种子产业发展列为促进农业发展的重要举措。

2016年以来，我国种业市场整体规模停滞在1200亿元左右。2018年，我国种业市场规模为1174亿元，2019年种业整体市场规模迎来拐点，结束2017、2018年的下滑，同比略微增长，达到1192亿元；2020年达到1213亿元；2021年达到1306.15亿元。中商产业研究院预计，2022年我国种业市场规模将达1395亿元。

目前，中国种子行业企业中，结合种业业务营收规模以及毛利率来看，隆平高科、登海种业、荃银高科在业务与毛利率方面均名列前茅，属于行业第一梯队；垦丰种业、万向德农、锦棉种业等企业在业务营收或毛利率方面排名前列，属于行业第二梯队；其他企业属于行业第三梯队。2020年，隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗市场份额分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。

企业竞争方面，与美国等西方农业发达国家相比，我国种子行业发展起步较晚，市场集中度低，研发能力相对落后，且种子研发以公益性科研单位、科研院校为主体，研究与商业化分离。数据显示，中国种子销售收入前5名(CR5)企业(隆平高科、北大荒垦丰种业、荃银高科、广东鲜美种苗、登海种业)种子销售收入合计为74.30亿元，市场份额占比仅为10.6%，与全球种业的市场集中度相比存在较大差距。我国呈现出产业过于分散且企业规模普遍较小的行业竞争格局，导致与国际种业巨头相比，我国种子企业的研发技术、研发投入距离全球领先种企仍有较大的距离。

中航证券认为，本次全球粮食行情仍可能持续受到俄乌冲突、气候异常下。保护主义抬升的支撑，建议关注种植、种子及化肥农药三个板块。种植、农化板块的预期高点在粮食和食品价格高点前。但粮价高点后，预期回归，种植、农化等相关板块仍有较好表现。

国金证券表示，全球粮食格局依旧处于紧平衡，预计粮食价格仍将维持高位震荡，看好种植链景气度维持。南方高温于皇持续，或影响粮食产量。目前，国内区域性高温干旱持续，对秋粮产量可能造成不利影响。水稻、玉米正处干对温度、降水最敏感的生长周期，高温干旱或引致农作物减产风险上升，目前全球粮食产、链不确定性风险增加，粮食安全受到国家的大力重视。随着国家大力推进种业技术发展，种子公司技术壁垒有望提升，转基因技术有望加速落地，建议关注转基因技术优势明显、具有核心育种优势的龙头种企。

相关概念股：

苏垦农发(601952.SH)：主营业务是农作物的种植和销售、种子及大米的生产及销售、食用油生产及销售、农资销售。公司是国内一体化种植龙头，主要产品为水稻、小麦以及大麦等主要粮食作物及其种子，其中大小麦种子和水稻种子是本公司的主导种子产品。

农发种业(600313.SH)：公司是国内优质育繁推一体化种子生产商，核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子，拥有地神禾盛”、“天泰”等多个中国驰名商标；总部取得全国“育繁推一体化”生产经营资质，是中国种子行业信用评价AAA级信用企业。

新农开发(600359.SH)：公司的种子加工及销售业务主要通过控股子公司塔河种业开展，主要经营产品涉及棉花(包括长绒棉、陆地棉、彩色棉、抗虫棉)、水稻、小麦等大田作物种子以及瓜果、蔬菜、苗木花卉种子及农药、微肥等。

敦煌种业

(600354.SH)：公司为国内优质种子生产商，国家育繁推一体化企业,拥有国家品种审定绿色通道、省级品种审定绿色通道、国家玉米产业技术体系科企联合体、国家玉米良种协作公关联合体等品种审认定通道。