百奥赛图完成招股 基石投资者认购约合3.9亿港元

8月24日上午9时，百奥赛图招股结束。根据公开资料显示，公司实现融资申购倍数为4.07倍，融资申购额为2.23亿港元，较此前市场预测的10.59倍尚有一定差距。

对于申购情况，百奥赛图方面对《证券日报》记者表示，在当下的港股市场行情下，目前的融资申购额度符合公司的预期，公司的资金分配计划不会发生改变，与招股信息保持相同。

基石投资者认购约合3.9亿港元

公开资料显示，百奥赛图拟全球发售2175.84万股H股，其中香港发售股份217.6万股，国际发售股份1958.25万股，另有15%超额配股权。

8月19日-8月24日为招股期，招股价格为25.22港元，每手500股，入场费约为12737港元，公司市值100.05亿港元，联席保荐人为中金公司与高盛。公司预计将于2022年9月1日于联交所主板挂牌上市。

值得注意的是，公司共计引入5家基石投资者，分别为维科(香港)经贸有限公司、荣昌生物、三金国际股份有限公司、QuantumPharmInc.、北京兴星股权投资合伙企业，基石投资者合计认购4980万美元，约合3.9亿港元，基石投资者合计申购占比为71.14%，禁售期为六个月至2023年3月1日。

对于募资用途，公司明确指出，会将募资的70%平分给核心产品YH003及YH001，用以提供进一步临床研发资金；另外15%将用于千鼠万抗计划；10%将用于公司其他管线产品的临床前及临床开发；5%用于管理资金及其他一般公司用途。

会否破发？

值得注意的是，虽然百奥赛图遵循香港上市规则第18A章寻求上市，但与其他同样遵循该规则上市的生物科技企业相比，百奥赛图已经具备了一定的业务规模。

百奥赛图的业务包括药物开发及临床前研究服务。公司目前共有四个业务板块，分别为基因编辑、临床前药理药效评估、模式动物销售以及抗体开发。

在抗体开发方面，公司产品管线共计有12种，其中YH003及YH001两种核心产品。YH003用于胰腺导管腺癌、黑色素瘤及其他晚期实体瘤，YH001用于非小细胞肺癌、肝癌细胞等。

对于模式动物销售业务，其中模式动物是指医学研究所用非人类动物，模仿人类疾病的各个方面以获得有关疾病及其预防、诊断和治疗的资料。

虽然抗体业务尚未有产品进入商业化阶段，但其他业务板块已经能够贡献营收和利润。

招股书显示，百奥赛图2020年、2021年及2022年前四个月的营业收入分别为2.54亿元(人民币，下同)、3.54亿元及1.17亿元；毛利分别为1.67亿元、2.47亿元，0.82亿元；期内净亏损为4.77亿元、5.45亿元及1.87亿元。

从公司的具体业务来看，2021年，临床前药理药效评估及模式动物销售业务的收入占比就达到60.1%；2022年1月份-4月份，上述业务的收入占比高达74.9%。

值得注意的是，今年以来，遵循香港上市规则第18A章上市的生物科技公司多数都会出现破发的情况，百奥赛图是否能够逃过破发的命运？

对此，一位行业从业人士对《证券日报》记者指出，百奥赛图的业务类型相对特殊，而且公司已经拥有一定的业务收入规模，稳定性更好，投资者或许会对其区别对待，但也不排除公司会受情绪性影响。至于公司是否会破发，目前还很难说。

（文章来源：证券日报网）

文章来源：证券日报网