概念追踪 | 供需错配 碳酸锂价格连续7个交易日上涨！ 锂矿配置机会显现(附概念股)

8月24日，上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂均价涨3500元/吨至49.10万元/吨，近7个交易日上涨6次;工业级碳酸锂涨4000元/吨至47.95万元/吨，连续7个交易日上涨。信达证券分析师陈光辉表示，碳酸锂价格快速上涨，主要受到新能源汽车、储能产业快速发展的带动。需求旺盛而供给相对不足，特别是面临‘金九银十’的市场预期，预计突破50万元/吨可能性很大。目前，不仅是上游矿企在抢矿，产业链上其他环节企业也通过买矿、战略投资矿企、套期保值等方式，来降低锂矿价格上涨的影响。相关概念股：赣锋锂业(002460.SZ)、天齐锂业(002466.SZ)、川能动力(000155.SZ)、盛新锂能(002240.SZ)。

据悉，鑫椤资讯在近日召开的2022中国锂电池产业峰会上发布的研报预计，动力及储能需求有望持续向好，磷酸铁锂的产能急剧扩张，2022年底全国磷酸铁锂可利用产能或将增至335万吨;预计到2025年全球范围内磷酸铁锂储能电池的占比将突破80%。报告显示，锂电原料市场方面，供需错配导致锂矿价格维持高位，预估2023年价格会有一定的松动;明年新增加产能大约在40万吨LCE。

需求方面，8月新能源车市稳中向好，据乘联会预计8月份新能源零售销量预计52万辆，同比增长108.3%，环比增长7%，渗透率27.7%。疫情对消费的直接压制有所缓解，下半年新能源头部厂商产线升级、产能扩张，同时随着“金九银十”传统黄金消费季到来，预计新能源车销量将继续呈现快速增长。

据广汽集团董事长曾庆洪表示，当前新能源汽车市场处于快速增长阶段，目前影响销量增长主要因素在于成本、芯片供应及基础设施配套，电池成本已占整车成本50%以上，限制了销量的进一步增长。据美国地质调查局的数据，2021年全球锂矿产量估计为100000吨，达到产量峰值。随着电动汽车产量加速增长，未来几年这一峰值将大幅改变。2021年碳酸锂的需求量预计为465000吨，但展望2030年，随着一些主要市场的汽油和柴油汽车陆续停产，需求预计将达到210万吨。

供给方面，8月14日，国网四川省电力公司突发《关于扩大工业企业让电于民实施范围得紧急通知》。而四川地区锂盐产能占比全国锂盐产能接近30%，占比全球锂盐产能20%。在产量方面，根据SMM数据，此次为期至少6天的限电减产，对于四川地区的碳酸锂产量减少约1120吨(占行业比重3%)，氢氧化锂产量减少约1690吨(占行业比重约8%)。考虑到生产实际流程，整体影响生产天数估计在7-8天，对行业的供给产生快速收缩影响。

在电动车替代燃油车的浪潮下，掌握了最上游的锂矿资源，就拿到电动车大潮的门票。因此，锂电企业纷纷加大对锂矿资源的需求。

赣锋锂业在7月11日发布公告称，同意收购 Lithea

Inc.公司不超过100%股份，总对价不超过9.62亿美元(约合人民币64亿元)。资料显示，Lithea公司主要从事锂矿业权的收购、勘探及开发，旗下的主要资产PPG项目是位于阿根廷萨尔塔省的锂盐湖项目，包括Pozuelos和PastosGrandes两块锂盐湖资产。

天齐锂业持股国外矿业SQM公司23.75%的股权，SQM公司名下矿山2022年或达到18万吨碳酸锂、3万吨氢氧化锂产能。此外，泰利森精矿2021年建成产能162万吨/年，天齐锂业持有其26.01%的权益。

此外，雅化集团与银河锂业的锂精矿包销协议已续签至2025年，约定后者每年提供锂精矿量不低于12万吨;参股公司能投锂业拥有李家沟锂辉石采矿权，后续将向公司优先供应锂资源。

兴业证券分析认为，国内盐湖厂家处于满产期，矿端厂家受限于锂精矿供应紧张，供给端紧张局面延续。新能源汽车销售持续火爆，锂盐下游需求旺盛。随着8-9月份需求进一步转旺，锂盐价格将继续走高。中邮证券有色金属分析师认为，当前锂价高企，新能源行业景气度不断提升，预计锂企业下半年业绩将会更加亮眼。

相关概念股：

赣锋锂业(002460.SZ)：近日，公司与四川省达州市宣汉县人民政府于近日签署《招商引资补充协议》，宣汉县人民政府为赣锋锂业提供优惠政策，支持赣锋锂业投资建设锂辉石提锂年产5万吨电池级基础锂盐项目。

天齐锂业(002466.SZ)：公司澳大利亚泰利森格林布什锂矿的现有锂精矿年产能为162万吨，此外，公司全资子公司盛合锂业拥有雅江措拉锂矿的采矿权，根据BDA报告，截至2021年12月31日，其锂资源量约63.2万吨LCE。

川能动力(000155.SZ)：唯一国资背景锂矿上市公司，全面布局锂电产业链，根据公司锂盐项目设计产能规模，李家沟锂矿设计年产能为105万吨，新建3万吨锂盐项目预计项目建设期为2年。近期公司公告，拟与亿纬锂能、蜂巢能源共同组建合资公司，投建年产3万吨锂盐项目，项目总投资达14.9亿元。

盛新锂能(002240.SZ)：子公司奥伊诺矿业在四川金川县拥有业隆沟采矿权，探明储量达到27.54万吨LCE，项目于2019年投产，当前年产能达到40.5万吨原矿，印尼盛新正在印尼中苏拉威西省建设年产6万吨锂盐产能，预计2023年建成投产。公司近期在互动平台称，遂宁盛新3万吨锂盐项目目前已接近设计产能。