8月25日，工信部等七部门印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划(2022-2025年)。计划提出，稳步推进网络全光化，鼓励采用新型超低损耗光纤，规模部署200G/400G光传输系统和1T以上大容量低功耗网络设备，引导100G及以上光传输系统向城域网下沉，减少光电转换能耗。到2025年，新建5G基站站址共享率不低于80%。天风证券认为，光纤光缆赛道未来需求端受益流量增长、东数西算、千兆宽带等拉动，呈持续稳定增长趋势。
光纤光缆是新一代的传输介质，一直被喻为数据传输“高速公路”。与铜质介质相比，光纤无论是在安全性、可靠性还是网络性能方面都有了很大的提高。光纤传输的带宽大大超出铜质线缆，而且支持的最大距离达两公里以上。光纤光缆具有抗电磁干扰性好、保密性强、速度快、传输容量大等优点。
我国光纤光缆政策经历了从引导、规划光纤光缆建设到光网全面覆盖城乡，再到规划千兆网络覆盖的转变。2010年3月，《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提出引导推进光纤宽带网络建设;2017年1月，《信息产业发展指南》中规划，到2020年，光网全面覆盖城乡，第五代移动通信(5G)启动商用服务，高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施基本建成;2021年3月，《“双千兆"协同发展行动计划(2021-2023年)》中规划，到2023年，实现千兆光网覆盖家庭4亿户万兆无源光网络(10GPON)端口1000万个，千兆宽带用户3000万户。
在光纤光缆上游行业中，各原材料或设备行业均有代表性企业。其中，光纤预制棒代表性企业有长飞光纤、中天科技等;光纤涂料代表性企业有飞凯材料、瀚森尤为涂层等;光纤束管料(PBT)代表性企业有长春集团、康辉石化等;聚乙烯代表性企业有中海壳牌、大庆石化等;光纤光缆设备代表性企业有大成通信、特发科技等。
目前光纤光缆行业正处重要的景气度拐点，供需关系正在边际改善。7月25日CRU的数据显示，随着对互联网服务的需求上升，以及各国推进5G、数据中心部署，导致关键原材料涨价，光纤价格从2021年3月的创纪录低点上涨了70%，从每光纤公里3.70美元涨至6.30美元。
2022上半年海关数据表明，光纤出口重量同比增长82%，出口金额同比增长50%，出口需求同样快速增长。有分析称，以特发信息为代表的行业龙头，在经历了几年近乎惨烈的价格竞争后，如今迎来了量价齐升机遇。
天风证券认为，光纤光缆赛道未来需求端受益流量增长、东数西算、千兆宽带等拉动，呈持续稳定增长趋势。天风证券预计，供求关系会持续改善，有望达到供需平衡/紧平衡，未来两年光纤光缆价格有望稳中有升，同时受益于原材料价格开始回落，因此光纤光缆盈利能力可持续提升。
国盛证券认为，光纤光缆进入价格恢复周期，国内需求受到运营商FTTR建设加速与东数西算布局带动，海外需求受到印度、欧美等地固网建设需求加速，在海内外双重刺激下，光纤光缆价格从底部复苏。光纤光缆的涨价趋势会在中期继续，将带给行业企业更强的主业支撑。
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长飞光纤(601869.SH)：公司主要从事研究、开发、生产和销售光纤预制棒、光纤、光缆及相关产品。民生证券给予长飞光纤推荐评级。评级理由主要包括：1)国内光纤光缆行业走过低谷，有望迎来新一轮景气周期;2)光纤光缆行业龙头，光棒自研+全产业链布局助力公司行稳致远;3)海外光纤光缆需求旺盛，公司提前布局产能，市场份额有望持续提升;4)横向纵向创新业务齐头并进，拓展长飞第二成长曲线。
博创科技(300548.SH)：公司2022年中报显示，上半年实现营业收入6.28亿元，同比增长21.83%，实现归母净利润7455.36万元，同比增长1.44%，实现扣非归母净利润6430.32万元，同比增长4.35%。
亨通光电(600487.SH)：公司是国内光通信、通信电缆、电力电缆产品最齐全的综合性线缆企业，从事光通信网络、智能电网领域高端技术与产品研发、制造及系统集成服务。
特发信息(000070.SZ)：公司业务覆盖光纤光缆、智能网络及军工信息化等领域，从事“光纤光缆+智能接入+军工信息化+智能服务”四大产业的研发、生产和销售。近日公司发布2022年半年报，报告期内，公司实现营业收入18.87亿元;归母净利润9256万元，同比上升640%。
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