A股申购 | 信德新材(301349.SZ)开启申购 公司为负极包覆材料供应商

8月26日，信德新材(301349.SZ)开启申购，发行价格138.88元/股，申购上限为0.45万股，市盈率78.39倍，属于创业板，中信证券为其独家保荐人。

该公司主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售，并积极向下游沥青基碳纤维生产领域拓展，是行业领先的碳基新型材料供应商。公司生产的负极包覆材料是一种具备特殊性能的沥青材料，一方面可以作为包覆剂和粘结剂用于锂电池负极材料的生产加工，改善负极材料的产品性能;另一方面可通过专有工艺制成碳纤维可纺沥青，经过纺丝、碳化等生产工艺处理后，得到沥青基碳纤维产品。公司在生产负极包覆材料的过程中，会产生副产品橡胶增塑剂。

目前公司是锂电池负极包覆材料的行业领先企业，2020年市场占有率在27%-39%之间。该公司为江西紫宸(璞泰来603659.SH全资子公司)、杉杉股份(600884.SH)、贝特瑞(835185.OC)、凯金能源、翔丰华(300890.SZ)等多家知名企业的供应商。最近三年，公司的客户较为集中，主要为国内锂电池负极材料龙头企业，前五大客户累计销售金额占比分别为

72.33%、83.88%和 60.71%。

此次募集资金总额拟用于以下项目：约4.76亿元用于年产3万吨碳材料产业化升级项目；约0.8亿元用于研发中心项目；1亿元用于补充流动资金。

招股书显示，该公司2019年度、2020年度、2021年度营业收入分别约为：2.3亿元、2.72亿元及4.92亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为：0.73亿元、0.86亿元及1.38亿元。