广汽埃安A轮融资正式挂牌 预计投后估值超千亿

近期，多家新能源车企集体宣布外融资消息。这些车企多数脱胎于国有汽车企业集团，在业内掀起了一波传统车企“小号”的融资潮。

8月26日，广汽集团旗下的广汽埃安A轮引战增资项目在广州产权交易所正式挂牌，符合条件的的投资者可于正式挂牌期间8月26日至9月23日报名参与增资，进场摘牌。

据悉，本轮广汽埃安将稀释约15%的股份引入不超过70家战略投资者，按增资价格不低于13.23元/每注册资本，单一投资人投资金额不低于1亿元。

预计投后估值超千亿

近年来，广汽埃安在新能源汽车市场的行业头部效应逐步显现。数据显示，2022年1-7月，广汽埃安累计销售新能源汽车12.53万辆，同比增长134.7%。其中，7月单月销量2.5万辆。

据悉，为应对产业的白热化竞争，广汽埃安在广汽集团的支持下开启了此次融资，融资将为广汽埃安未来持续发展储备丰富资金。

按照规划，广汽埃安计划将本次增资扩股募集资金重点用于新产品开发、新一代电池、电驱研发及产业化建设、智能驾驶、智能座舱、能源生态及产能扩建等核心技术的研发和产业化布局。

证券时报记者从广汽埃安处了解到，此次挂牌价格，综合考虑了广汽埃安以今年5月31日为基准日的资产评估价格、可比公司估值、投资者意向等因素。按照该价格，广汽埃安A轮投前估值约850亿元，融资150亿元，投后估值预计超过1000亿元。

此前，广汽埃安总经理古惠南在接受证券时报记者专访时，曾透露了公司发起融资的核心目的。“广汽埃安并不缺钱，而是要通过融资的方式积极参与到资本市场的竞争中，侧面提升品牌的影响力”，古惠南称。

同时，引入战略投资也可以在一定程度上进一步巩固自身在产业链上的地位，加强与合作伙伴的关系和链接。据悉，此次引战增资项目，根据广汽埃安的发展需要，设定了相应投资者筛选条件，战略投资者需要满足拥有核心资源、产业协同效应强、资本协同能力强、行业地位领先、政策引导性强、资金实力雄厚六类条件中至少一种。

古惠南透露道，广汽埃安在引进战略投资方时，会优选对公司在三电、智能网联、自动驾驶领域有帮助的企业。

择机IPO计划不动摇

融资稳步推进的同时，广汽埃安股份制改造工作也正式启动。8月25日，广汽集团公告同意广汽埃安以2022年5月31日为基准日，整体变更改制为股份有限公司，股份制改制后，广汽集团持股比例保持不变。

实际上，股份制改造是上市的必由之路，也是登陆资本市场不可或缺的一环。广汽埃安从有限公司转变为股份有限公司，将更加有利于规范公司治理、优化战略、激发活力。

据广汽集团和广汽埃安方面透露，本次股改完成后，广汽埃安将择机上市，建立起独立的资本市场平台，借助资本的力量，构建“产业+资本”双轮驱动的生态体系。

上市后，强大的资本运营能力也将为广汽埃安主营业务发展提供更有力的支撑，广汽埃安将加快推出优质的新能源汽车产品，进一步抢占新能源市场份额，并推动广汽集团电动化、智能化转型加快落地，进而提升广汽集团的盈利能力。

今年8月初，广州市国资委组织召开2022年上半年广州市属国有企业经济运行分析暨在地工业投资督导会，会上，广州市国资委党委书记、主任陈德俊提出，要加快推动广汽埃安、等公司的上市步伐，实现“资本运作+产业投资+载体建设+项目运营”全链条招商。这也侧面透露了广汽埃安IPO的确定性。

近期，广汽集团在新能源汽车领域动作频频，于8月25日公告两项重要议案，一是同意设立自主电池公司，开展自主电池产业化建设，项目总投资109亿元，由控股子公司广汽埃安、全资子公司广汽乘用车及广汽商贸分别持股51%、40%、9%。同时，还通过《关于巨湾技研建设电池生产基地的议案》，同意参股公司广州巨湾技研有限公司建设电池生产基地项目，量产极速充电动力电池的电芯、模组以及PACK系统，项目总投资36.9亿元。

根据规划，广汽集团自主电池公司将在今年底开工建设，至2025年建成26.8GWh量产线，可覆盖纯电及混动车型市场需求。前期以配套埃安及广汽集团内企业为主，稳步提升电池市场份额。今后，广汽集团还将积极拓展外部市场，开展电池产业的市场化运作。

（文章来源：证券时报·e公司）

文章来源：证券时报·e公司