中国平安寿险改革路线图

A股首份保险公司半年报业绩出炉。

8月23日，中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安”，601318.SH)发布2022年上半年业绩报告。

《中国经营报》记者注意到，中国平安联席首席执行官/首席财务官姚波用“稳健增长、持续回报、改革深化”，来评价总结上半年中国平安的工作。对于市场关注的寿险改革，中国平安联席首席执行官陈心颖表示，从渠道、产品、业绩三方面来看，寿险改革成效符合预期且满意。

中国平安表示，下半年，将坚定贯彻“聚焦主业、优化结构、降本增效、合规经营”的十六字经营方针，坚持深化“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，牢牢抓住金融保险业务的升级周期，把握医疗生态发展的巨大机遇，积极构建“金融+养老”、“金融+健康”等产业生态。

投资规模破4万亿元

中国平安半年报显示，核心业务板块方面，上半年，寿险及健康险业务营运利润稳健增长，营运利润589.93亿元，同比增长17.4%。代理人人均新业务价值同比增长26.9%；13个月保单继续率同比上升4.1个百分点。

财产险业务方面，平安产险实现原保险保费收入1467.92 亿元，同比增长10.1%。车险和非车险原保费收入增速分别为 15.8%和 7.3%。整体综合成本率同比上升1.4个百分点至 97.3%。其中车险业务综合成本率优化，同比下降3个百分点。

在“综合金融+医疗健康”战略布局下，截至2022年6月末，集团个人客户数超2.25亿，较年初增长1.5%；个人客户的客均合同数稳步增长至2.95个，较年初增长1.4%，客户持有占比较高的合同类别为车险、银行存款、信用卡、人寿保险及意外保险。

同时，随着中国平安综合金融战略的深化，个人客户交叉渗透程度不断提升。

今年上半年，集团核心金融公司之间客户迁徙近1306万人次，有近40%的个人客户同时持有多家子公司合同。集团个人业务营运利润同比增长9%，增至754.37亿元，占集团归属于母公司股东的营运利润的88.4%。

“面对上半年复杂的外部环境和多重挑战，我们依然实现了营运利润和财务净利润的两个方面的正增长，这是来之不易的。另外可以看到，在综合经营模式中，主要业务条线都取得了相对比较高的正增长，包括综合金融的客户数都取得了一定增长。”姚波说。

投资方面，截至6月30日，中国平安保险资金投资组合规模超4.27万亿元，较年初增长9.0%。其中，债券投资达到2.13万亿元，占比增长49.8%。今年上半年，中国平安年化净投资收益率为3.9%，年化总投资收益率3.1%，相较去年同期分别上升0.1个百分点、下降0.4个百分点。

中国平安总经理助理兼首席投资官邓斌表示，“年化净投资收益率3.9%的取得，来自于上半年大力配置长久期的固收产品，特别是利率债，同时有一些基金分红的收益，使得在不确定性环境下狠抓确定性收益。”

“中国平安执行的配置是‘双哑铃型’配置，双哑铃中的一端是大量长久期的利率债，保证国债和地方政府债等，高质量的固收产品是穿越宏观经济周期的保证。另外一端是符合经济快速发展动能的成长型风险资产，包括股票、不动产、私募基金等投资。”邓斌进一步称。

值得一提的是，就在业绩发布后的首个交易日(8月24日)，其股价以涨2.19%，报收41.61元/股落幕，但仍与高峰时80元的股价相差较大。

在业绩发布会上，姚波坦言，当前中国平安股价被低估，相信市场会认同平安价值。他进一步称，一般保险公司估值有内含价值倍数，或市盈率、市净率等比较成熟的方法，目前，中国平安的股价只有内含价值的0.5倍左右，高的时候可以达到1倍、2倍；从市盈率即PE倍数来看，目前中国平安的PE倍数只有约六七倍，也是历史较低的水平。

年底完成剩下35%营业部的改革

中国平安半年报中表示，面临客户需求升级、人口红利变化、老龄化趋势加速的机遇与挑战，经过三年探索，“渠道+产品”改革路径清晰，寿险改革正在构建新的增长曲线。

据悉，在个人代理人渠道方面，平安寿险推出抓绩优、抓增优的“双优工程”，推动代理人“三高”队伍转型，代理人收入稳定增长，业务品质改善明显。

半年报显示，截至今年6月末，代理人人均新业务价值31958元/人均每半年，同比上涨26.9%；代理人活动率55.4%，同比上升11.5个百分点；代理人收入7957元/人均每月，同比上涨35.1%。此外，13个月保单继续率同比上升4.1个百分点，重回正增长轨道。

钻石队伍方面，平安寿险进一步通过钻石激励体系、产品体系、培训体系升级，形成合力推动钻石队伍能力持续提升。今年上半年，钻石队伍人均首年保费是整体队伍的4.7倍，顶尖绩优人数同比增长7.7%。

在新人队伍上，平安寿险实施 “优+” 增员升级，以优增优，严控入口，逐步提升优质新人占比，今年上半年，新人“优+”占比同比提升9个百分点，通过培训升级、政策支持和销售支持，提高新人队伍收入。据了解，7月23 日，平安寿险召开了 2022“优+人才招募计划发布会”，计划出资10 亿元打造全新“优+人才招募计划”，进一步培养高素质、高绩效、高品质的“三高”代理人队伍。

与此同时，平安寿险积极运用数字化手段赋能代理人，推动营业部基础数字化，即“三好五星”标准+增员、培养、产能、绩效、管理五大模块工具赋能，实现全系统覆盖。

陈心颖表示，寿险改革已经取得初步成效，下半年将按照计划年底会完成剩下35%营业部的改革，把寿险改革做得更加稳健扎实。

不仅如此，自改革以来，平安寿险持续推动单一代理人渠道向多元渠道转型，以四大渠道并重推动渠道结构调整，为寿险业务的高质量发展奠基。除了代理人渠道转型，平安银行优才(又称“新银保”)、社区网格化、下沉渠道三大渠道贡献的新业务价值占比持续提升。

例如，“新银保”渠道方面，平安寿险与平安银行深化融合，银保新优才队伍引入高学历精英队伍，目前该队伍已招募超800人，超九成拥有本科学历。在社区网格化经营模式上，以 “农夫式” 社区深耕为核心，以“孤儿单” 继续率提升为第一要务。半年报显示，截至今年6月末，平安寿险成功在11个城市试点社区网格化经营模式，已组建超2000人的高素质精英队伍，并在线上线下联合运营、续收、销售全流程，试点 “孤儿单” 13个月保单继续率同比提升超20个百分点。

“银行优才是100%本科以上甚至还有名校出来的，社区网格化100%是大专以上学历，质量很好，而且都是年轻人，可以看到我们四个渠道都是质量、素质在提升。”陈心颖进一步表示。

医疗健康打造新引擎

事实上，随着医疗健康意识的快速提升，居民对家庭医生等医疗健康服务需求尚未得到满足，中国医疗健康产业市场具备巨大的增长潜力。据悉，中国平安紧抓市场机遇，通过平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险和平安好医生等公司，全面推动医疗健康生态建设。尤其是创新推出了中国版 “管理式医疗模式”，将差异化的医疗健康服务与作为支付方的金融业务进行无缝结合。

数据显示，作为支付方，截至2022年6月末，集团医疗健康相关付费个人客户数近1亿，2022年上半年付费企业客户近3万家。作为服务方，自营旗舰方面，在线上，平安健康通过专属家庭医生团队提供医疗健康服务，串联“到线、到店、到家”服务网络，涵盖咨询、诊断、诊疗、服务全流程。目前，平安自有医生团队近4000人。合作网络方面，平安整合国内外优质资源，提供线上和线下的“三到”网络服务，覆盖健康管理、亚健康管理、疾病管理、慢病管理、养老管理等五大场景。

截至今年6月末，平安医疗健康生态圈已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，合作药店数达20.8万家；平安智慧医疗累计服务187个城市、超5.5万家医疗机构，赋能超142万名医生。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球16个国家，超1000家海外医疗机构。

“保险+健康管理”方面，截至6月30日，“平安臻享RUN”为健康、慢病、医疗场景提供医疗健康服务，已服务约1500万客户。“保险+居家养老”方面，平安整合内外部服务商为客户提供“老人舒心、子女放心、管家专心”一站式居家养老服务。截至6月30 日，平安居家养老服务已覆盖全国32个城市。“保险+高端养老”方面，今年3月，平安臻颐年发布首个高品质康养社区项目“深圳蛇口颐年城”。

需要注意的是，医疗健康生态圈的打造，为中国平安主营业务带来了新的增长动力。

公开数据显示，中国平安超2.25亿个人客户中有超64%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务，其客均合同数约3.39个，客均AUM约5.29万元，分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6倍、2.8倍。

2022年上半年，已有63%的新契约客户使用健康管理服务；平安寿险30%的新增客户来自医疗健康服务用户转化新契约客户月均健康服务使用率为25.9%。

此外，平安寿险通过“保险+健康管理”“保险+居家养老”“保险+高端养老”三大核心服务构建差异化竞争优势，使用线上问诊的客户加保率为未使用客户的3.5倍，享有服务权益的客户贡献了46%的新业务价值。

（文章来源：中国经营网）

文章来源：中国经营网