上半年营收同比增长79.1% 绿城中国明年底前或逐步清零永续债

“得益于对质量和长期主义的坚守，公司上半年各项指标保持稳健，各业务航道稳定发展，经营能力全面提升，发展优势进一步凸显。”绿城中国控股有限公司(以下简称“绿城中国”，03900.HK)如此总结今年上半年取得的经营成绩。

近日，绿城中国公布的中期业绩公司数据显示，今年上半年，绿城中国取得收入647.31亿元，同比增长79.1%；实现净利润48.60亿元，同比增长24.3%。

与此同时，绿城房地产集团有限公司(包括绿城中国及其附属公司连同其合营企业及联营公司，以下简称“绿城集团”)的销售排名也提升至全国第五位。今年上半年，绿城集团录得合同销售额1128亿元，下半年可售货值约3819亿元。绿城管理层表示，绝对有信心完成保底3100亿元的销售任务。

(绿城中国董事会组织召开2022中期业绩发布会。绿城中国/图)

“房地产行业还是主导产业，对于绿城而言满眼都是机会。”在中期业绩发布会上，绿城中国董事会主席张亚东向《中国经营报》等媒体记者表示，公司会在下行的市场中获得更多的市场份额，预计未来3年大概能占到行业的3%。

深耕聚焦一二线城市

财报数据显示，今年上半年，绿城集团累计取得总合同销售面积约539万平方米，总合同销售金额1128亿元，全年销售目标完成率为36.4%。而在今年1~7月，绿城集团的全年销售目标完成率为45.2%。

其中，绿城集团自投项目累计合同销售面积约为339万平方米，录得合同销售金额约849亿元；代建项目累计合同销售面积约为200万平方米，合同销售金额约279亿元。

在拿地方面，绿城中国尽管投资力度有所收缩，仍多次现身公开市场拿地。今年上半年，绿城中国共计在8座城市新增20个项目，总建筑面积约313万平方米，权益货值554亿元。

从城市能级来看，绿城中国一二线城市新增货值占比达到90%；重点聚焦长三角和京津冀地区，其新增货值占比分别为73%和24%，主要集中在北京、杭州、宁波、南京等重点城市。

绿城中国管理层在中期业绩发布会上披露，为适应外部市场环境的变化，公司未来会重点布局“10(战略)+25(机会)”的城市，在投资收敛聚焦的同时，管理半径也随之收缩，组织模式将从原先扩张的三级管控收缩为二级架构，从以前的放权调整为现在的收权，未来会弱化区域、强化项目群，匹配当前精细化运营需要。

“今年上半年，公司选择在公开市场上拿地，究其原因是拿地更容易，项目的质地也更好。”绿城中国执行董事及行政总裁郭佳峰坦言，在收并购方面，公司也谈过很多家企业和项目、规模也很大，但发现存在各种各样的问题，有些项目已经开始开发了，项目的规划设计和绿城对品质的要求有差异，难以表达绿城的产品特色。

“今年下半年，公司还将沿用(以公开市场为主的)拿地方式，在投资端还有继续拓储的能力，将在第三和第四批集中供地中择机拿下一些地块。”郭佳峰进一步表示。

值得一提的是，绿城中国也在关注项目的权益比例，致力提升权益占比。截至6月30日，公司新拓项目的平均权益比例已提高至76%。绿城中国方面表示，在当前房企信用风险事件频发的背景下，公司始终坚持审慎的合作策略，严选合作伙伴，以央企及属地大型国企为主，主动防范风险。

而对于能否达成全年销售目标的问题，绿城中国管理层透露，董事会在年初给整个绿城集团下达的“保底版”销售任务为3100亿元，“挑战版”销售任务为3300亿元。“下半年，公司预计推盘货值为1850亿元，是上半年的1.4倍。接下来，房地产市场的回暖形势如果比较好，我们有信心达成3300亿元的销售目标。即便是维持现状，我们也绝对有信心完成3100亿元的既定指标。”

明年逐步清零永续债

今年以来，确保财务稳健、现金流安全成为房企共同的选择和努力方向。

“今年上半年，公司实施以销定产、以开定支策略，确保现金流健康可控。凭借财务稳健的优势，公司保持与各金融机构的战略合作关系，境内外融资渠道畅通。”绿城中国方面表示。

财报数据显示，截至6月30日，绿城中国现金短债比提升至2.3倍，1年内到期债务比重也较2021年末下降5.6个百分点，占总债务的比重为19.5%，债务结构进一步优化。

“在债务结构方面，稳中向好，短债近三年都呈下降趋势，平均融资成本近三年来也在逐步下降。”绿城中国执行董事及执行总裁耿忠强在中期业绩发布会上总结道。

绿城中国在保持财务稳健、融资畅通的同时，平均利息成本也在下降。总借贷加权平均利息成本相关数据显示，今年上半年，绿城中国共完成境内外发债金额约211亿元，总借贷加权平均利息成本降至4.5%，较2021年同期的4.6%下降了10个基点。

其中，绿城中国境内债券公开发行本金总额为175.78亿元，较2021年同期增长41.1%，平均利息成本为3.33%，较2021年同期下降40个基点。而在境外公开市场融资方面，今年1月，绿城中国成功发行三年期4亿美元备用信用证增信绿色美元债券，票息2.3%，成为其新设立的绿色金融框架下发行的首笔绿色债券；2月，绿城中国增发2025年到期、本金1.5亿美元的优先票据，票息4.7%。

“我认为，公司在资本市场的表现优秀，高于行业平均水平。”耿忠强表示，今年上半年，绿城中国新发行的债权、优先票据和增长的债务都是长期限的。同时，境外永续债也已经全部还清。

财报数据显示，今年上半年，绿城中国共偿还永续债82.5亿元。截至6月30日，公司永续债已降至25.09亿元。而在7月，绿城中国又提前归还了一笔10亿元的永续债。也就是说，绿城中国目前的境内永续债仅剩下约15亿元。

“我们预计明年底前将逐步实现永续债清零的目标。”耿忠强表示，对于未来再融资的计划，绿城中国已经对目前及未来的销售形势、资本市场融资环境以及合作方的情况都做了充分研判，并做好了充足的压力测试工作。“公司对后续每一笔贷款的归还计划和经营支出都做了相应的资金安排，能确保贷款到期后顺利偿还和到期项目的顺利交付。”

（文章来源：中国经营网）

文章来源：中国经营网