今日大盘低开后反弹，创业板指领涨，2300多股上涨，两市成交额8719亿，较上个交易日放量28亿。
板块方面，半导体、有色金属、TOPCON电池、工业母机等板块涨幅居前，传媒、手机游戏、养殖、零售等板块跌幅居前。
半导体大爆发设备龙头领涨
今日7万亿市值的半导体板块大涨2.4%，1600亿芯片设备巨头北方华创收盘大涨超8%，过去四个交易日累计上涨超12%。
业绩方面，半导体设备成为了2022年上半年电子行业中景气度最高的细分板块。受益于晶圆厂积极扩产和半导体设备国产化率提升，板块合计营收和扣非后净利润分别同比增长58.1%和192.7%。
北方华创2022年半年报显示，归母净利润与扣非净利润分别同比大增143%与187%。
而东方财富Choice数据显示，自7月5日大盘调整至今，主力资金与北向资金逆势增持了一批半导体股，合计总金额超220亿元
主力资金：爆买104亿独宠北方华创
先来看主力资金，东方财富Choice数据显示，自7月5日以来，主力资金合计净买入36只芯片概念股，总金额超104亿元。
具体来看，设备龙头北方华创最受欢迎，主力资金净买入近15亿元；排名第二的是EDA概念次新股广立微，主力净买额超10亿元。
晶盛机电、海光信息、振华科技、振华风光、紫光国微、复旦微电、中微公司、圣邦股份等个股主力净买额在10亿元至4.3亿元之间不等。
从细分领域看，主力重点配置既有北方华创、晶盛机电等设备股；也有振华科技、紫光国微等特种芯片股；还有广立微、海光信息等热门芯片次新股。
北向资金：逆势增持124亿最爱韦尔股份
再来看北向资金，东方财富Choice数据显示，自7月5日大盘调整至今，北向资金逆势增持53只芯片概念股，总金额超124亿元。
具体来看，北向资金最爱韦尔股份，逆势增持超28亿元；排名第二的是紫光国微，增持金额超21亿元。
中微公司、斯达半导、比亚迪、京东方A、鼎龙股份、华峰测控、德业股份、立昂微、深南电路、思瑞浦等个股北向增持金额在10亿元至2亿元之间。
从细分领域看，北向增持重点配置既有韦尔股份、比亚迪等消费电子与车载芯片龙头；也有斯达半导、立昂微等IGBT龙头，还有中微公司这样的刻蚀机设备龙头。
基金经理：半导体三大细分仍有可为
嘉实中证半导体增强基金经理刘斌表示，国内半导体市场正处于结构性景气当中。一方面是伴随着产能释放、下游需求放缓等会出现边际缓解，消费类相关的芯片开始降价消化库存，需要等待下游需求回升。但另一方面，从半导体设备材料、模拟芯片、汽车半导体等三个细分赛道来看，市场仍然供不应求。
具体来看，其一，是半导体设备材料赛道：本土晶圆产线的现有产能距规划产能仍有较大提升空间，未来半导体设备材料需求稳固。在国产替代趋势下，国产半导体设备材料公司的成长性凸显。布局刻蚀、沉积等大赛道的设备厂商，具备更为广阔的收入空间。
其二，是模拟芯片赛道。由于模拟芯片产品种类多，下游应用广泛，因此整体市场长坡厚雪空间大。同时贸易摩擦叠加供需紧张加速国产替代，国产厂商紧抓机遇，不断进行产品扩张，持续拓展消费电子、家电、工业、汽车等应用领域。
其三，是在汽车半导体方面。随着汽车电动化及智能化进程不断深入，车规级芯片市场需求持续高增长，同时汽车智能化趋势也将驱拉动汽车CIS、存储、MCU等芯片的需求，同时本土汽车品牌的蓬勃发展为国内半导体公司创造了广阔的成长空间。
知名私募涌津投资认为，“当前半导体板块投资从景气周期逻辑向国产替代逻辑演变。”在相比于前几年行业整体贝塔向上的板块性行情，当前及未来几个季度半导体板块仍然会是分化行情，国产化率低、壁垒高、稀缺性强的品种更容易受到市场追捧。过去几年国内半导体设备公司营收规模小，均用PS估值，而随着收入的高速增长，盈利能力开始体现，同时在经历行业景气度下行和股价下跌之后，当前整体估值已经具备较高性价比。
长城证券9月6日研报指出，电子板块估值逢低位，盈利能力有望改善。半导体设备及零部件板块建议关注北方华创、中微公司、华海清科、汉钟精机、新莱应材；功率半导体板块建议关注斯达半导、华润微、新洁能、扬杰科技；MCU板块建议关注中颖电子；PCB板块建议关注鹏鼎控股、东山精密、弘信电子、奕东电子、依顿电子；EMS板块建议关注光弘科技，环旭电子；MiniLED板块建议关注沃格光电、鸿利智汇、聚飞光电；半导体材料板块建议关注立昂微。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
加载中,请稍侯......