消费股大爆发！外资逆势抢筹48亿元 偏爱酱油股（名单）

今日(9月19日)三大指数均小幅下跌，两市成交额6653亿，较上个交易日缩量1341亿，成交金额创年内新低。截至收盘，沪指跌0.35%，深成指跌0.48%，创业板指跌0.72%。

板块方面，旅游酒店、啤酒、汽车整车、工业母机等板块涨幅居前，数字货币、云游戏、网络安全、美容护理等板块跌幅居前。

今日3600多股下跌，但食品、旅游等消费股逆势上扬。国庆长假临近，今日以酒类为代表的食品股表现回暖，截至收盘，百润股份、兰州黄河、惠泉啤酒涨停，迎驾贡酒涨逾7%，燕京啤酒涨逾3%，山西汾酒、泸州老窖、五粮液涨幅均超1%，贵州茅台上涨0.68%。

消息面上，国家发改委新闻发言人孟玮19日在新闻发布会上表示，正加快研究推动出台政策举措，积极打造消费新场景，促进消费加快复苏。

北向资金：增持48亿最爱酱油股

东方财富Choice数据显示，自7月5日大盘调整至今，北向资金逆势增持20只食品饮料类个股，总金额接近48亿元。

具体来看，海天味业最受欢迎，北向资金增持金额超8.3亿元；排名第二的是中炬高新，增持金额超6亿元。

五粮液、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、涪陵榨菜、安井食品、盐津铺子、安琪酵母等个股北向增持金额。

从细分行业看，北向资金重点增仓了食品饮料个股中的酱油股，其次就是茅台、五粮液等高端白酒。

而今日涨停的鸡尾酒龙头百润股份，北向资金再大盘调整期间小幅增仓64万股，金额为1600多万元。

杠杆资金：偏爱白酒股

而相比北向资金，杠杆资金在大盘调整期间融资净买入的就相对较少了。东方财富Choice数据显示，自7月5日大盘调整至今，杠杆资金逆势融资净买入18只食品饮料类个股，总金额超1亿元。

具体来看，东方财富Choice数据显示，7月5日至今五粮液最受杠杆资金欢迎，融资净买额超3179万元；排名第二的是伊利股份，融资净买额超1300万元。

洋河股份、双汇发展、安琪酵母、古越龙山、泸州老窖、珠江啤酒、口子窖、龙大美食等个股融资净买额在1300万元至200万元之间不等。

从细分行业看，融资客仍偏爱传统的白酒股，此外也配置了牛奶、啤酒、猪肉等食品股。

机构后市展望

对于食品饮料板块后市，机构纷纷发表自己的看法。

国海证券9月19日指出，整体来看白酒行业稳健向好的趋势不变，次高端逻辑持续兑现；大众品情绪最悲观时点已过，估值回落后龙头企业的投资价值凸显，基于此我们维持食品饮料行业评级为“推荐”。白酒：推荐贵州茅台、洋河股份、今世缘、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒、伊力特、口子窖、五粮液、金徽酒等。大众品：推荐安琪酵母、洽洽食品、百润股份、伊利股份、海天味业、青岛啤酒、中炬高新。短期推荐洋河股份、山西汾酒。

国泰君安证券指出，8-9月啤酒销量维持良好增长势头：根据草根调研，预计青啤、华润、重啤8月出货口径销量均取得双位数增长，增速较7月环比加速，截至9月中旬，各家啤酒公司及经销商针对各地疫情突发，快速反映积极采取加大铺货、渠道调整等动作，预计9月各家整体出货口径仍有望保持良好销量增长。渠道库存有所增加，主因备货中秋国庆。同时，渠道反馈，青啤、燕京一线销售人员激励及经销商奖励二季度以来有明显增加，销售动力更足。

中信证券表示，中秋动销虽平淡但总体平稳，国庆动销预期有所回升，板块情绪得到一定修复，板块表现相对抗跌。 建议以具备基本面稳健性、抗周期性和定价权优势的高端白酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖为主要配置，增配随行业景气回升弹性相对较高的优质次高端标的山西汾酒、短期超跌但中长期改革势能明显的洋河股份，关注古井贡酒、舍得酒业、今世缘。啤酒板块，我们认为短期疫情扰动下预计Q3 收入稳中有进，关注Q4 啤酒波段性机会。

深圳市林园投资管理有限责任公司董事长林园9月19日表示，白酒是一个很好的赛道，未来几年维持每年7%-8%的复合增长是大概率事件。过去一年多时间，白酒股有比较明显的下跌，这属于上涨途中的正常调整。而对于白酒板块的后市表现，其个人持乐观的态度。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心