美银：PC市场进一步恶化 下调英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)业绩预期

美国银行分析师Vivek

Arya发表研报，下调英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)的业绩预期，并指出，PC消费市场正“进一步恶化”，并将继续解决过剩库存问题。目前，该分析师对英特尔的评级为“逊于大市”，对AMD的评级为“买入”。

Arya目前预计英特尔2022年和2023年的营收分别为649.5亿美元和666.6亿美元，低于此前预期的665亿美元和685亿美元。

对于AMD，Arya目前预计2022年和2023年的营收将分别达到257.6亿美元和280.9亿美元，低于此前预期的260.5亿美元和286.8亿美元。

不过，Arya表示：“虽然再次下调预期是难以接受的，但我们的感觉是，与PC相关的预期下调，尤其是对于AMD，已经接近尾声。”他指出，该行目前的预期是PC业务在2023年同比下降11%。

此外，Arya指出，英特尔可能会面临“持续的战略、财务和竞争挑战”，但AMD的估值颇具吸引力，该公司很可能会继续在数据中心领域获得更多份额，并继续获得执行力的提升。

Arya补充道：“我们继续预计AMD 2024年每股收益将达到6美元，这意味着AMD市盈率将低于12倍。”