概念追踪 | 国务院确定强化交通物流保通保畅 未来几年行业迎重要发展机遇 这三条主线值得关注(附概念股)

9月21日，国常会确定强化交通物流保通保畅和支持相关市场主体纾困政策，支撑经济平稳运行。近年来国家不断推动我国物流产业的发展，提出发展智能物流建设，诸多支持物流行业的重磅政策出炉。从近期A股快递龙头公布的8月快递数据来看，快递收入均实现了增长，机构预计未来几年大物流行业迎重要发展机遇期，建议关注初级产品、中间产品以及最终产品物流供应链三条主线。

会议指出，交通物流是市场经济命脉，要持续做好保通保畅并强化政策支持。第一要保障港口、货站等正常运转和主干道、微循环畅通，防止层层加码、一刀切。第二要在第四季度，将收费公路货车通行费减免10%，对收费公路经营主体给予定向金融政策支持，适当降低融资成本。第三是第四季度政府定价货物港务费降低20%。第四是用好1000亿元交通物流专项再贷款，支持货运企业和司机等纾困。

物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据显示，9月21日，国家铁路货运继续保持高位运行，运输货物1106.5万吨，环比下降0.62%；全国高速公路货车通行802.42万辆，环比增长1.07%；监测港口完成货物吞吐量3381.4万吨，环比增长1.0%，完成集装箱吞吐量80.3万标箱，环比下降9.7%；民航保障货运航班804班，环比增长14.7%；邮政快递揽收量约3.43亿件，环比增长0.3%；投递量约3.17亿件，环比增长2.6%。

近些年以来，国家不断推动我国物流产业的发展，提出发展智能物流建设，国家对物流行业的高质量发展高度重视，国家发改委牵头发布的《关于促进物流工业高质量发展的指导意见》中明确提出：“力争到2025年，物流工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局”。

今年以来，为缓解疫情带来的影响，诸多支持物流行业的重磅政策出炉。3月25日，中共中央、国务院印发了《关于加快建设全国统一大市场的意见》。6月1日，商务部、国家邮政局等八部门发布了关于加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系有关工作的通知。6月6日，据央视新闻报道，国务院总理李克强到交通运输部考察，并主持召开座谈会，会议指出，进一步畅通交通物流，保障市场主体运行，稳住经济大盘。

值得注意的是，近期，顺丰、韵达、圆通、申通等A股快递巨头公布8月快递等数据，全部实现增长。其中，顺丰控股8月速运物流业务营收147亿元，同比增10.47%；供应链及国际业务营收71.88亿元，同比增332.75%。韵达股份8月快递服务业务收入39.04亿元，同比增长24.81%，完成业务量14.88亿票；圆通速递于8月实现快递产品收入38.30亿元，同比增长30.44%，业务完成量15.20亿票，同比增长10.14%。

华创证券表示，按照服务要素划分，在物流执行环节主要包括仓储、运输、配送三项核心要素。而近年来这三项要素的标准化程度大幅提升，使得供应链企业高效组织整合资源具备了基础。预计未来3-5年大物流行业迎重要发展机遇期。

浙商证券认为，大力发展物流行业，促进全社会物流降本增效，是建设现代流通网络中的重要一环。打通堵点、打破地方保护和市场分割，有助于商品要素资源在更大范围内畅通流动，意味着物流行业市场空间的进一步扩展以及经营成本的降低。

东方证券指出，今年以来交运物流供应链部分公司上涨明显。细分来看涨幅居前标的集中于能源、化工品等初级产品供应链，汽车钢材、机械设备等中间产品供应链，以及快递快运，整车物流等最终产品供应链。建议关注：

1)初级产品物流供应链：服务能源安全和产业升级，把握细分市场龙头。煤炭运输供应链：广汇物流、嘉友国际、大秦铁路；原油成品油运输：中远海能、招商轮船、招商南油；化工品供应链：密尔克卫、永泰运、兴通股份、盛航股份、宏川智慧；大宗物流供应链：厦门象屿、中谷物流；

2)中间产品物流供应链：服务制造业升级和中国制造出海。制造业供应链：福然德；跨境物流：中远海特、华贸物流、东航物流；

3)最终产品物流供应链：快递转型升级发展机遇期：韵达股份、圆通速递、申通快递、顺丰控股。

相关概念股：

广汇物流(600603.SH)：公司着力打造成为“一带一路”领先的供应链平台运营商，主营业务为综合园区建设、物流园区投资、经营和配套服务以及冷链物流、铁路物流。

永泰运(001228.SZ)：公司为危化品企业提供一站式的在线国际物流综合服务，服务范围辐射全球200多个国家和地区。

华贸物流(603128.SH)：公司提供以国际货代为核心的跨境一站式综合物流服务及供应链贸易服务。

圆通快递(600233.SH)：国家5A级物流企业，牵头承建物流领域首个国家工程实验室，县级以上城市覆盖率达到96.1%。

顺丰控股(002352.SZ)：国内领先的综合物流服务商、全球第四大快递公司，是一家具有“天网+地网+信息网”网络规模优势的智能物流运营商，拥有对全网络强有力管控的经营模式。