概念追踪 | 我国西南地区首个特高压交流工程开工！行业有望迎来黄金发展期(附概念股)

我国西南地区首个特高压交流工程——国家电网有限公司川渝1000千伏特高压交流工程昨日正式开工。工程将新建四川甘孜、天府南、成都东和重庆铜梁4座特高压变电站，变电容量2400万千伏安。新建双回特高压线路658公里，总投资288亿元，计划于2025年夏季高峰前投运。业内专家分析称，这标志着特高压即将进入开工高峰期，行业有望迎来黄金发展期。海通证券认为，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资方向之一，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。

川渝特高压交流工程是连接四川、重庆电源和负荷中心，构建西南特高压交流骨干网架的起步工程。工程建成后，我国西南电网的主网架电压等级将从500千伏提升至1000千伏，每年将输送清洁电能超350亿度。与目前已建成的同类工程相比，川渝特高压交流工程是世界海拔最高的特高压交流输变电工程，特高压输电线路最高海拔将从现有的2300米跃升至4700米以上；我国1000千伏变电站最高海拔将从1300米跃升至3500米，设备尺寸将增大30%以上。

盘面上来看，远东股份(600869.SH)涨停，亨通光电(600487.SH)、川润股份(002272.SZ)涨超6%，思源电气(002028.SZ)、平高电气(600312.SH)、万马股份(002276.SZ)等股拉升跟涨。

据能源局数据，2022年1-7月全社会用电量累计49303亿千瓦时，同比增长3.4%;7月当月，全社会用电量8324亿千瓦时，同比增长6.3%。此前发布多地高温红色预警，今夏，山东、河南、江西、广东、江苏等11个省级电网负荷创新高。在全球变暖局势及新基建绿电建设的政策号召下，国内工业及居民用电需求高企，自2017年至今特高压线路累计长度稳步上涨。

根据国家电网规划情况，“十四五”期间，我国将规划建设特高压工程“24交14直”共38条特高压线路，总计投资额3800亿元，线路里程为3万余公里。2022年上半年，国家电网在建的特高压工程11项，线路全长6828公里，工程总投资900亿元，未来特高压布局空前。

海通证券认为，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资方向之一，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。关注特高压核心标的。特高压直流核心标的：国电南瑞、许继电气等。特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。

相关概念股：

平高电气(600312.SH)：目前公司在特高压GIS开关领域的市场占有率高达40-45%。平高电气公告，公司中标“国家电网有限公司2022 年第三十六批采购招标采购项目”。本次共计中标35个包，公司及子公司中标金额合计为8.8亿元。

国电南瑞(600406.SH)：截止6月末，特高压直流业务在手订单22.5亿元。预计年内招标金上-湖北等特高压直流，预计年底或明年年初核准的有陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆等特高压直流。

许继电气(000400.SZ)：公司是中国电力装备行业的领先企业，在特高压保持领先地位，成功中标张北柔性直流、乌东德直流工程。上半年中标华润5个区域7个预制升压站、中广核升压站综自系统等项目。

中国西电(601179.SH)：公司公告，全资子公司西电国际与南方电网国际有限责任公司组成的联合体，与智利CONEXIóN KIMAL LOAGUIRRE S.A公司签订了智利Kilo高压直流输电换流站EPC项目合同，中标合同金额共计6.64亿美元，其中西电国际承担的合同金额4.26亿美元，约折合人民币29亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的20%。

风范股份(601700.SH)：公司是国内少数几个能生产最高电压等级1000kV输电线路铁塔的企业之一。公司专业生产1000kV及以下各类超高压输电线路角塔、钢管组合塔、各类管道、变电站构支架、220kV以下钢管及各类钢结构件等产品。