大摩：维持药明康德(02359)“增持”评级 目标价177港元

大摩发布研究报告称，维持药明康德(02359)“增持”评级，目标价177港元。公司予全年收入增长68%至72%指引，鉴于其今年首九个月业绩强劲，该行认为这是非常可实现的，并重申为喜爱股份之一。

报告中称，就公司发盈喜，该行预计今年首三季收入及整非国际财务报告准则下净利润同比升71.9%及77.9%，较原预期高出3.6%及17%，即相当于今年Q3收入及经调整非国际财务报告准则下净利润同比升77.8%及82%。

该行表示，药明康德于今年撇除首三季非经常性项目影响后，公允价值和投资收益取得3.97亿元人民币(下同)，对比2021年首三季18.71亿元;H股可转债衍生部分的公允价值收益6.17亿元，对比2021年首九个月公允价值亏14.69亿元，即其调整后净利润(62.32亿元)同比增长100.6%。