兴业证券：维持赣锋锂业(01772)“审慎增持”评级 目标价72.53港元

兴业证券发布研究报告称，维持赣锋锂业(01772)“审慎增持”评级，目标价72.53港元，目标价较现价有37.1%上涨空间，建议投资者关注。作为全球锂盐龙头，打造“锂资源+锂盐+电池生产及回收”产业链闭环。公司2022年利润预计大幅增长;长期内权益矿占比提升、锂资源优势逐步兑现，锂盐产能大幅扩充，龙头地位稳固;公司锂电池业务多点布局，固态电池在业内率先实现产业化，打造第二增长曲线。

报告引述公司2022Q3业绩预告，Q3利润环比提升。2022Q1-3，预计归母净利润143-153亿元(同比+478.29%至518.73%);扣非归母净利润预测为133-143亿元(同比+831.45%至901.48%)。公司2022Q3利润增长的动因包括：1)锂盐量价齐升。赣锋Q2锂盐产销量不及预期，系因MtMarion技改初期矿石供应不足、Q2国内锂盐出口发货延迟;预计公司Q3锂盐产销量环比及同比均有较大增长;2)公司锂电池项目陆续投产、产能释放;3)公司持有的PilbaraMinerals(澳交所代码PLS.AX)等股票价格上涨带来非经常性收益。