教育信息化发展提速!四季度订单有望爆发

今日市场放量大涨，作为近段时间主线之一的教育也快速回暖。截至收盘，板块大涨4.35%，国新文化(600636.SH)、中国高科(600730.SH)涨停，学大教育(000526.SZ)、中公教育(002607.SZ)涨超5%。

从博弈角度看，市场的热点始终围绕信创、医疗、教育、高端制造等反复轮动，这样的轮动态势较好的一面是，能够始终维系市场热度，也对指数形成了一定程度的支撑。较为不利的是，会导致短线延续性的不足，往往是在经历了一日大涨后，分歧整理便接踵而至。

因此在这样结构性轮涨的环境下，贸然追高(或高位接力)的胜率相对较低。应对的重点在于把握板块间轮动的节奏，进行相应的高抛低吸，而仍想进场的投资者耐心等相关热门方向再度出现短线回踩时再择机低吸更为稳妥。

消息面上，2023年国家公务员考试报名即将拉开帷幕，将于2022年10月25日开始报名，12月3-4日举行笔试。参考往年经验，预计2023年国考将于2023年1月出成绩，2023年2-3月面试。

近年来随着就业压力的加大以及体制内工作性价比的凸显，国考报名人数持续创新高。2022国考共有75个部门，23个直属机构参加，虽然2022年国家公务员大幅扩招，整体招录人数达到3.12万人，同比增长21.4%，但由于报名人数大幅增长，录取率仅为1.5%，考生们仍面临较大的竞争压力。

与此同时，2022年高校毕业生人数和考研报名人数再创新高，同样反映出就业竞争之激烈。

据教育部数据，2022年(2022届)预计高校预计毕业人数1076万人，同比增加167万，规模和增量均创历史新高，2021年(2022级)考研报名人数达到457万，创新高，同比增幅80万人，2022年(2023级)考研报名已经结束，预计报名人数或有望突破500万人。

在经历了2012-2015年的相对平静期后，2017年以来我国考研人数持续增加，反映出就业压力之大。加入到考研大军中的学生同样也是会选择参加公务员，教师等事业单位等其他招录类考试，侧面反映出工作越来越内卷。

东吴证券表示，体制内工作越来越得到认可，而现阶段公务员考试的竞争越来越“内卷”，试错成本高使得考生优先押注有一定品牌优势，行业口碑，且成绩得到了验证的头部大机构。

此外，随着财政贴息贷款支持设备更新，教育信息化发展提速。

9月7日，国务院常务会议决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，中央财政贴息2.5个百分点、期限2年，同时要求2022年12月31日前签订贷款协议且支付设备采购首批贷款(不低于总货值的20%)的贷款主体可自主向贷款金融机构申请贴息贷款。

其中，教育部明确专项贷款重点支持范围包括：高校教学科研条件及仪器设备更新升级、学校数字化建设，包括校园网络及信息管理系统提档升级，高性能计算系统，信息中心建设，智慧校园，智慧教室，数据中心的国产代替、实验实训等资金的投入建设。

回顾教育行业近三年的发展历程，2020年突发疫情催生了在线教育热潮，2021年“双减”政策对义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担过高的严峻问题进行有力纠偏，保证教育资源配置公平，提升了国家、社会教育投入的效率。

浙商证券认为，此次国家通过财政贴息贷款支持学校数字化建设，解决了下游客户当前面临的资金问题，教育行业发展有望提速。

据华西证券推测，2000亿再贷款只是前菜，后续政策力度将有较大概率边际扩大，信贷支持规模有望达到万亿级。相关需求或将集中释放，教育信息化订单有望四季度开始持续爆发。

投资机会上，华西证券推荐关注核心受益标的：(1)学校数字化转型建设方向：高校/职校智慧课堂龙头竞业达、智慧校园龙头新开普、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、AI智慧教育龙头科大讯飞、智能显示与交互终端龙头视源股份、智慧教育小巨人智微智能等;

(2)科研仪器方向：示波器标的普源精电、鼎阳科技、优利德，质谱仪标的聚光科技、皖仪科技、禾信仪器等;

(3)实习实训方向：仿真实训基地领军捷安高科;

(4)行业头部品牌：中公教育。