桥水Q3猛增消费股配置比例! 拼多多(PDD.US)获增持 清仓英特尔(INTC.US)

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，全球最大对冲基金桥水基金递交了截至2022年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。

据统计，桥水基金第三季度持仓总市值达197.55亿美元，上一季度总市值为235.98亿美元，环比下滑16.3%。桥水在第三季度的持仓组合中新增了61只个股，增持了300只个股。同时，桥水减持498只个股，清仓180只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的32.02%。

从持仓偏好来看，必选消费品、金融、健康护理类个股位列前三，占总持仓比例分别为28.71%，21.55%以及17.95%。其中必选消费品比例为今年以来的最大配置比例，消费类(必选+可选性消费品)配置比例超过41%。

在桥水前十大重仓股中，前四名均为消费巨头，且基本上获增持。宝洁(PG.US)位列第一，持仓约662万股，持仓市值约为8.35亿美元，占投资组合比例为4.23%，较上季度持仓数量略降1%。

强生(JNJ.US)位列第二，持仓约471万股，持仓市值约为7.70亿美元，占投资组合比例为3.90%，较上季度持仓数量增加8%。

百事可乐(PEP.US)位列第三，持仓约402万股，持仓市值约为6.57亿美元，占投资组合比例为3.32%，较上季度持仓数量增加5%。

可口可乐(KO.US)位列第四，持仓约1147万股，持仓市值约为6.42亿美元，占投资组合比例为3.25%，持仓数量较上季度增加5%。

新兴市场coreETF(IEMG.US)位列第五，持仓约1490万股，持仓市值约为6.40亿美元，占投资组合比例为3.24%，持仓数量较上季度减少2%。

前十大重仓股中，其他分别iShares标普500指数ETF(IVV.US)、好市多(COST.US)、新兴市场ETF(VWO.US)、沃尔玛(WMT.US)以及SPDR标普500指数ETF(SPY.US)，新兴市场ETF持仓数量较上季度减持4%，沃尔玛较上季度减持14%，SPDR标普500指数ETF较上季度大幅减持20%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：VISA(V.US)、亿滋(MDLZ.US)、强生、百事可乐、iShares标普500指数ETF。其中VISA增持比例高达147%，拥有众多全球知名零食品牌的亿滋增持比例更是高达203%。

前五大卖出标的包括：美敦力(MDT.US)

、摩根大通(JPM.US)、伯克希尔-B(BRK.B.US)、AT&T(T.US)以及SPDR标普500指数ETF(SPY.US)。

桥水还在第三季度增持热门中概股拼多多(PDD.US)，持股数量环比增加5%，位列桥水重仓股的第十二位。桥水在第三季度清仓英特尔(INTC.US)、eBay(EBAY.US)迪士尼(DIS.US)以及美敦力、摩根大通等。

新建仓方面，桥水在第三季度建仓咨询机构埃森哲(ACN.US)、工业巨头霍尼韦尔(HON.US)，以及芯片制造巨头台积电(TSM.US)等。

另外，本次调仓是桥水基金在创始人达利欧(Ray

Dalio)管理下的最后一次调仓。在今年10月4日，桥水基金表示，达利欧已辞去该公司三位联席首席投资官之一的职务，并将所有投票权转移给公司董事会，放弃了对他打造的这家对冲基金公司的控制权。